养老金从什么时候开始实行的，养老金制度什么时候开始实行的
大家都非常期待个人养老金制度。4月21日，我国个人养老制度正式出台，大家都在讨论个人养老的相关细则。在这里，我们来了解一下个人养老金制度何时出台，个人养老金制度何时启动。
个人养老金制度何时出台
4月21日，国务院办公厅发布《关于促进个人养老金发展的意见》(以下简称《意见》)，明确提出要加快构建发展新格局，推动发展适合我国国情、政府政策支持、个人自愿参与、市场化运作的个人养老金， 并与基本养老保险、企业(职业)年金相衔接，实现养老保险的补充功能，协调发展其他个人商业养老金融业务，完善多层次、多支柱的养老保障。
在中国养老保险体系的三个层次中，作为第一支柱的基本养老保险基本健全，职工养老保险和城乡居民养老保险已覆盖近十亿人。作为第二支柱的企业年金和职业年金制度初步建立并逐步完善，覆盖5800多万人。第三支柱个人养老金制度的出台，意味着整个养老保险制度补上了短板。
华夏基金:个人养老金制度落地，养老金融行业攀上新高峰
4月21日，国务院办公厅发布《关于促进个人养老金发展的意见》。按照华夏基金的解读，《意见》的出台是个人养老金制度顶层设计文件的落地，将中国养老保障体系和养老金融行业的发展推向了一个新的高峰。个人养老金的发展，对于我国构建多层次、多支柱的养老保险体系，应对老龄化压力，提高全体国民的养老待遇水平，优化资本市场结构，具有长远而积极的意义。
华夏基金认为，养老第三支柱——个人养老金制度的建立，对中国具有重要的现实意义。第一，由于企业建立职业年金的动力不足，第二支柱在中国的发展受到限制空。然而，在老龄化的严峻压力下，国民自我养老储备的需求不断增加。第三支柱，个人养老，不需要企业发起，有国家税收优惠政策支持，可以最大程度调动个人的养老积极性。第二，随着新经济、新业态的兴起，传统的企业-员工工作模式发生了显著变化。一些劳动者将不会被第二支柱职业年金覆盖，甚至游离于基本养老保险之外，但第三支柱为他们提供了被纳入养老体系的机会。因此，大力发展个人养老金制度应成为促进人民共同富裕和社会经济高质量发展的重要基础制度，并积极推进。
华夏基金指出，养老金融产品可以分为两类，一类是保障型，一类是投资型。从目前的实践来看，商业养老保险更突出风险保障功能，银行理财以稳健保值为主。另一方面，公募基金强调长期投资增值。由于个人养老金的长期存在和通货膨胀的压力，长期来看投资需求更加突出。从美国来看，其13.9万亿美元的个人养老金中有45%投资于公募基金，商业保险和银行储蓄的比例分别为4%和5%。所以，对于个人来说，如果临近退休或者风险厌恶，可以选择保险或者理财，而对于年轻人来说，应该选择投资功能突出的公募基金。
华夏基金认为，公募基金在养老金投资方面有三个鲜明的特点和优势:首先，养老金是长期基金，股权投资是其投资收益的核心来源，而基金公司公募在股权投资方面优势明显。其次，在社保基金、基本养老金和年金业务中，公募基金参与时间最早，参与机构最多。是中国养老金投资管理的主力军，也是国内经验最丰富的资产管理机构。再次，在未来的养老金投资管理中，精细化、多元化的资产配置的重要性会越来越突出。基金公司可以加强股票型基金的管理能力，或者重点发展主动管理型债券基金、ETF、指数基金，为其他养老金资产管理提供底层配置工具。
中国个人养老金制度正式启动
结合《意见》内容，我们认为本次个人养老金制度建设应注意以下几个方面:1)参与范围。参加我国城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的职工，可以参加个人养老保险制度；2)参与方式。个人养老金实行个人账户制，缴费完全由参保人个人承担，全额积累。参保人通过个人养老金信息管理服务平台设立个人养老金账户。个人养老基金账户可以由参与者在符合要求的商业银行指定或开立，也可以由符合要求的其他金融产品销售机构指定；3)政策优惠和限制。国家制定税收优惠政策，鼓励符合条件的人员参加个人养老金制度，按照规定领取个人养老金。但是，除另有规定外，不得提前支取个人养老基金账户内的资金；4)支付水平。参保人员个人缴费养老金上限为每年12000元，人力资源社会保障部、财政部将根据经济社会发展水平和多层次多支柱养老保险体系发展情况等因素调整缴费上限。5)投资方式。个人养老基金账户资金用于购买符合银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等要求的金融产品。，安全、成熟、稳定、规范，注重长期保值，满足不同投资者的偏好。参与者可以自主选择。个人养老金运营涉及的金融机构和金融产品由相关金融监管部门确定，并通过信息平台和金融行业平台向社会发布；6)推动执行。个人养老金结合实际情况分步实施，即选择部分城市试行一年，然后逐步推开。
