上交所发布可转换公司债券交易实施细则 8月1日起施行
（一）连续10个交易日内3次出现第二十一条规定的同向异常波动情形；
（二）连续10个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到+100%（-50%）；
（三）连续30个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到+200%（-70%）；
（四）中国证监会或者本所认定属于严重异常波动的其他情形。
前述收盘价格涨跌幅偏离值为单只可转债涨跌幅与上证转债指数涨跌幅之差。
向不特定对象发行的可转债交易出现严重异常波动的多种情形的，本所一并予以公布。
第二十三条 向不特定对象发行的可转债交易出现严重异常波动情形的，本所可根据市场情况，加强异常交易监控，并要求会员采取有效措施向客户提示风险。本所可以根据市场情况，调整异常波动和严重异常波动的认定标准。
异常波动指标和严重异常波动指标自本所公布的次一交易日或者复牌之日起重新计算。
向不特定对象发行的可转债上市首日不纳入异常波动指标和严重异常波动指标的计算。
向不特定对象发行的可转债不适用债券交易价格偏离报告制度。
第二十四条 本所可以根据异常波动程度和监管需要，采取下列措施：
（一）要求上市公司披露可转债异常波动公告；
（二）要求上市公司停牌核查并披露核查公告；
（三）向市场提示异常波动可转债投资风险；
（四）对可转债实施盘中强制停牌；
（五）本所认为必要的其他措施。
第二十五条 向不特定对象发行的可转债交易出现异常波动时，上市公司或者相关信息披露义务人应当及时核查下列事项：
（一）是否存在导致可转债价格异常波动的未披露事项；
（二）可转债价格偏离可转债价值的程度；
（三）上市公司董事、监事、高级管理人员、实际控制人、控股股东及其一致行动人买卖公司可转债的情况；
（四）是否存在导致可转债价格异常波动的重大信息或者重大风险事项。
上市公司应当于可转债发生异常波动次一交易日披露可转债交易异常波动公告，明确异常波动的具体情况与相关核查结果，向市场充分提示风险。
可转债交易出现严重异常波动情形时，应当按照前两款规定披露核查公告；无法披露的，应当申请其可转债自次一交易日起停牌核查，直至披露核查公告后复牌。
可转债交易涨跌幅、交易换手率、转股溢价率等指标出现异常时，本所可以视情况要求上市公司进行核查。上市公司应当在核查公告中充分提示可转债交易风险。
第二十六条 本所对可能影响向不特定对象发行可转债交易价格或者交易量的异常交易行为予以重点监控。
前款所称异常交易行为除《上海证券交易所债券交易规则》第一百二十五条规定外，还包括：
（一） 通过大笔申报、连续申报、密集申报，以维持可转债交易价格或者交易量处于特定状态；
（二） 通过大笔申报、连续申报、密集申报或者以明显偏离合理价值的价格申报，意图加剧可转债价格异常波动或者影响本所正常交易秩序；
（三）大量或者频繁进行日内回转交易，影响本所正常交易秩序；
（四）中国证监会或者本所认为需要重点监控的其他异常交易行为。
第三节 协商成交
第二十七条 向不特定对象发行的可转债采用协商成交方式的，交易时间为每个交易日的15:00至15:30。当天全天停牌、处于临时停牌期间或者停牌至收市的可转债，本所不接受其协商成交交易申报。
第二十八条 向不特定对象发行的可转债采用协商成交的，申报数量应当不低于100万元面额，且为1000元面额的整数倍。
本所可以根据市场需要，调整向不特定对象发行的可转债交易最低限额的要求。
第二十九条 向不特定对象发行的可转债上市首日，协商成交申报价格在发行价的上下30%范围内确定。除上市首日外，协商成交申报价格在前收盘价的上下20%范围内确定。
第三十条 通过协商等方式达成向不特定对象发行的可转债交易意向的，买卖双方向本所交易系统提交协商成交申报，申报要素应当包括证券代码、交易方向、价格、数量、证券账号及本所规定的其他内容。买卖双方申报的证券代码、价格和数量必须一致。
