巨丰策略
巨丰投顾认为目前压制A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、经济下行等因素。4月政策底出现后，军工、风电、光伏、锂电、芯片等年内率先展开中期调整的赛道板块止跌反弹，带领大盘展开一波中级行情。上证指数在2个月内连续突破3000~3400点4个整数关口，短线调整后上行步伐将更为稳健。业绩窗口期来临，要注意股价和业绩增速是否匹配。隔夜美元指数站上108，纳斯达克指数跌幅超过2%，预计A股将低开。原油、黄金继续回调，我们仍要提防油气板块及煤炭等资源股补跌的风险，短线可以关注受益于原材料价格回落的电力、家电等板块。总体看大盘处于调整期间，注意控制仓位，仓位较轻者可关注蓝筹股的补涨机会。
组合跟踪
7月11日，A股震荡回调，沪指盘中失守3300点，收盘下跌1.27%，深证成指下跌1.87%，创业板指下跌1.78%。盘面上，医药商业、中药领涨，农牧饲渔、化学制药、电力、银行、家电、工程建设等行业逆市上涨；能源金属、汽车整车、小金属、煤炭、船舶、计算机设备、化肥、玻璃玻纤、电子化学品、电池、化学原料、酿酒、教育等行业领跌。北向资金小幅流出10.68亿元。
当日扬帆致远、领势优选、雨顺价值、低估值精选等组合涨跌幅均低于0.5%，远远跑赢大盘，仓位较低是调整中跑赢大盘的关键因素。自4月末反弹以来，风电、光伏、锂电、芯片等高景气赛道股涨幅过高，短线要注意和业绩增速是否匹配，一旦业绩增速低于预期，极有可能短线大幅回调；而如果业绩增速超预期，股价也有可能短线大幅上攻。市场的效率越来越高，即便业绩超预期，也不可轻易追高。
目前压制A股投资者情绪的仍然是地缘政治、美元收缩、国内疫情、人民币贬值等因素，逆周期调节的政策将为A股提供支撑，429政治局会议发出稳市场稳预期的最强音。军工、风电、光伏、锂电、芯片等年内率先展开中期调整的赛道板块止跌反弹，激活市场做多信心；并带领大盘展开一波中级行情。上证指数过去2个月连续冲关3000、3100、3200、3300、3400点，短线市场将进入高位宽幅震荡阶段，注意不要追高。过去2个月我们持续建议关注一季报同比与环比同步增长的公司，尤其是新能源、半导体、军工等高景气龙头。现在要注意把握高抛机会。短期可以重点关注受益于疫情防控政策调整的大消费板块。
知识分享
什么是赛道股？
赛道股是一般指可持续发展的行业个股，赛道股这类行业会受到政府政策支持，有大批机构入驻。
赛道股有一个典型特点就是高成长，简单来说，股票赛道就是指一个行业、一个风口、一个概念，比如说：大消费赛道、医疗赛道、半导体赛道、锂电池赛道、碳中和赛道等。
赛道股侧重于价值投资，赛道股所处的阶段为实现阶段，是在不断地用业绩以及利好证明之前的炒作内容的合理性，投资者在进行炒股以前需要先找到适合的赛道，依据行业概念来寻找股票。
国内金融数据
1、经济参考报：今年以来，多家险企进行资本补充，年内“补血”金额合计超500亿元。年内险企拟增资、扩股总额超过300亿元，相比去年同期增长超七成。此外，多家险企通过发行资本补充债的方式“补血”，金额合计超过200亿元。
2、新三板：7月11日，合计挂牌6726家公司，当日减少1家，成交金额3.13亿。三板成指报1007.21，跌0.2%，成交额2.04亿。
3、国内商品期货：截至7月11日下午收盘，大面积收跌，甲醇跌超5%，尿素跌近5%，焦炭、螺纹钢跌超4%，热卷、纯碱跌近4%，铁矿石、焦煤跌超3%。菜粕、豆粕、沪镍涨近2%。
4、国债：2年期国债期货主力合约TS2209上行0.07%，至100.94；5年期国债期货主力合约TF2209上行0.23%，至101.240；10年期国债期货主力合约T2209上行0.31%，至100.235。10年期国债利率跌1.18BP，至2.83%；10年期国开债利率跌0.99BP，至3.07%。
5、上海国际能源交易中心：7月11日，原油期货主力合约2209，以669.5元/桶收盘，上涨10.8元，涨幅为1.64%。全部合约成交352660手，持仓量增加767手至82734手。主力合约成交88095手，持仓量增加762手至32846手。
