根据加拿大统计局Statscan数据，加拿大家庭的净资产（所有资产—所有负债），在4月、5月和6月下降了惊人的9901亿元。
而随着第二季度股市的暴跌，家庭财富的其余部分也在下降。
BMO高级经济学家Robert Kavcic表示，随着房价下跌，对经济的其他部分产生了连锁反应，“比如建筑材料支出、家具支出等等。”
“我们的房地产活动更加萧条，这将拖累实体经济增长，并将拖累就业增长。”
房价暴涨的时候，房主们看着自己 “因房致富”，自信满满地借了很多钱，也花了更多的钱，将房子当成银行提款机。
但现在，房价一跌，利率上涨，房子从金矿变成了压在身上的大山，房主们感觉自己一夜返穷，不再敢乱消费了。
Kavcic还说，这样的利率会以另一种方式减缓经济增长。
“如果你的抵押贷款每月增加$500加元，或者每月增加$1000加元，这会立即影响到可自由支配的支出。”
而这可能还只是“苦日子”的开头，别忘了，还有通胀。
今年6月，加拿大通胀达到了8.9%的39年高位。
这也是央行不惜自己亏损也要连续加息的原因。
但要控制物价从来不是一件简单事，在基准利率已经飙到3.25的情况，加拿大的房价、汽油价格落下来了，但人们的生活成本仍然在不断上升中，口袋里的钱继续变得不值钱。
正在变穷的加拿大人，于是开始寻找缩减开支的方法。
“如果你不出去吃午饭，好吧，当地餐馆的销售额就减小，也许到了某个时候，工作机会会减少。”Robert Kavcic说。他并预计，更艰难的日子还在后面。
近日，加拿大第四大银行BMO银行证实，正在削减其资本市场（Capital Markets）部门的工作岗位。
金融业的裁员潮恐将到来。
几周前，BMO报告，由于资本市场回落，收益下降，抵消了贷款增长带来的收益和利息收入回报率的提高。
BMO Capital Markets第三季度报告的净收入为2.62亿元，而去年同期为5.53亿元，调整后的净收入为2.66亿元，而去年同期为5.59亿元。
净收入大幅减少导致BMO银行开始大裁员。该银行为与裁员相关的工作预留了3700万元的遣散费。
而Dean Executive Search总裁兼创始合伙人Adam Dean表示，在过去几年规模扩大的加拿大六家最大的银行都可能会裁员。
