“离岸信托作为在离岸属地成立的信托,在操作上与本地的信托类似,但因为特定的属地对信托的定义或法条有相对宽松或特别的政策,使受益人的利益能够得到更多的保护。”—— 全球最大的独立信托机构The Sovereign Group联合创始人
近年中国家庭财富迅速积累、社会老龄化呈加速发展趋势,因此财富于分配、传承、与管理方面的需求给家族离岸信托行业的发展带来了可能,并提出了迫切的市场需求。据公开报道,中国已经有10位顶级富豪将5000亿的资产转移到离岸信托!
l 离岸信托到底是什么? 为什么能得到这么大的肯定?
离岸,是一个相对的区域概念,通常理解为国外或非内地地区,离岸信托,就是指委托人在居住以外的司法辖区设立的信托,也称为境外信托或海外信托。比如一个中国人,他在美国设立了一个信托,那么这个信托就是离岸信托。
对我国国内居民来说,常见的离岸国家和地区有:香港、英属维尔京群岛(BVI)、巴拿马、开曼群岛、百慕大、耿西岛、泽西岛、新西兰等等。
正所谓商场如战场,里面潜在太多的不确定因素及风险,随着中国金融市场不断扩大,为实现公司股东家族传承、税务安排、债务风险隔离等目的,越来越多的境内企业家考虑在上市架构中加入离岸信托。
l 民企企业家试水离岸信托
1. 融创中国孙宏斌在投资乐视失败后,突然意识到贾跃亭把钱转移到国外是非常敏锐的。2018年5月、6月、12月,孙宏斌分三次创立家族离岸信托,将其价值459亿人民币的融创股份全数装入离岸信托。
2. 小米的雷军将其持有的小米集团42.95亿的A类股,以及22.83亿的B类股,共65.78亿股(市值560亿)都托管于诺亚财富旗下的方舟信托ARK Trust(Hong Kong)Limited(简称“ARK”),受益人为雷军及其家人。
3. 海底捞张勇夫妇,早在上市前就已采用离岸家族信托的形式,将持约1000亿市值的股份通过“离岸家族信托+BVI公司”持有。其中,张勇的家族信托apple trust,持有海底捞47.84%的股份;舒萍的家族信托rose trust,持有海底捞14.85%的股份。
4. 马云虽然持有阿里巴巴167159739股权益,但其中只有0.2%在个人名下,另外的99.8%由两个BVI公司——JCProperties Limited和JSP Investment Limited持有,以离岸家族信托、海外慈善基金会、开曼控股公司形式控制,其中离岸信托独占其中的64.4%,当时的市值为1119亿人民币。
5. 刘强东在京东上市前3天,将所持的京东股权全部由个人持股,转变成刘强东创立的离岸家族信托持股,受益人是刘强东和他的家人。至2017年底,刘强东离岸信托所持股权总值达到333亿人民币。
l 为何企业家均设立离岸信托?
企业家设立离岸信托的原因,首先是因为其满足财富传承需求;其次是因为其满足资产隔离需求,避免因婚姻等分割家族财富;再者还因为离岸信托有避税方面的安排。此外,随着金融市场的波动愈加剧烈,全球经济增长不确定性增强,资产注入离岸家族信托将个人财富与企业经营风险的有效隔离,也可以借助离岸家族信托规划财富传承和资产保值增值。