图3.2我国大额实时支付系统业务流程示意图
1. 发起清算行的处理
发起清算行收到发起人的支付指令，根据发起人的要求确定支付业务的优先级次（普通、紧急和特急），逐笔加编地方密押后，将支付指令转发给与其连接的发报中心。
2. 发报中心处理
发报中心接收发起清算行发送的支付指令，对发起行业务权限进行检查并检验地方密押无误后，自动向发起清算行返回确认信息，同时再将支付指令逐笔加编全国密押后，发送到国家处理中心，并接受国家处理中心发回的回执信息，进行存档。
3. 国家处理中心处理
国家处理中心收到发报中心发来的支付指令后，立即对接收行接收业务权限进行检查并检验全国密押。
确认无误后，自动向发报中心发送回执信息，并进行资金的清算处理：如发起清算行对应的清算账户头寸足以支付的，直接将支付指令转发到接收清算行所属的收报中心，接受其发回的回执信息并进行存档，同时借记发起行，贷记接收行的清算账户。
当清算账户头寸不足时，将大额支付作排队处理，到预定清算窗口结束时间时，如清算账户的余额仍不足的，将排队的支付业务作退回处理，国家处理中心同时将有关记录存档。
4. 收报中心的处理
收报中心收到国家处理中心的支付指令，检验全国密押无误后，加编地方密押，并将支付指令转发至接收清算行，自动向国家处理中心返回确认信息，同时接收清算行的回执信息并存档。
5. 接收清算行的处理
接收清算行收到收报中心的支付指令，检验地方密押，确认无误后，向其返回确认回执，同时贷记接收人的清算账户。
图3.3大额实时支付系统业务流程简图
三、我国大额实时支付系统的功能
1. 实现跨行大额支付的实时清算
商业银行总行及其分行与所在地支付系统的城市处理中心连接，利用大额实时支付系统所提供的开放的业务处理路径，实现从发起行到接收行全过程的的自动化处理，采用逐笔发送，实时清算的方式，一笔支付不到60s即可到账。
2. 支持货币政策的实施
中国人民银行公开市场操作业务系统与支付系统连接，实现央行公开市场操作业务资金的即时到账：系统还能支持对商业银行法定存款准备金的管理。
3. 增强商业银行的流动性
另外系统还提供日间透支、自动质押回购、预期头寸查询等功能，以提高商业银行的支付能力。
4. 高效的货币市场清算功能
我国大额实时支付系统采用国家处理中心与债券市场，外汇市场，同业拆借市场直接连接的方式，实现债券交易资金的即时转账(即券款对付)和外汇交易的人民币资金，同业拆借资金的高效划汇，降低了因交割与清算分别进行所产生的时隔效应，从而有利于避免支付系统风险，促进货币市场的发展。
5. 具有较强的支付风险防范和控制机制
采用了大额支付实时清算，小额支付净额清算，不足支付排队处理的方式。为防止隔夜透支，系统设置了清算窗口时间，用于头寸不足的银行在清算窗口时间筹措资金。
支付系统还设置头寸预警功能，清算账户达到余额警戒线时，系统自动报警，中央银行还可根据管理者的需求对清算账户实施必要的控制等。
6. 培育公平竞争环境
我国形成了政策性银行、国有独资商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村信用合作社等多种金融机构并存，功能互补，由于各种原因导致一些中小金融机构存在通汇难和结算难的问题，不能与大的银行竞争。
大额支付系统提供了一个公共的支付清算服务平台，所有符合条件的金融机构可以直接或者间接地参与到这个系统中。
7. 具有良好的统计分析功能
大额支付系统支持中国人民银行及其分、支行对其所管理的法定准备金账户进行控制和查询。
