不过,2015年5月,大智慧被立案调查,监管部门指出上市公司存在虚增收入行为。2016年2月,大智慧撤回重组申请,湘财证券的上市计划失败。并购借道上市无果后,湘财证券决定寻求自己上市。
2017年2月16日,湘财证券公告称已收到湖南证监局的辅导备案函,宣布启动IPO,上市辅导券商为中信证券。
2017年3月6日,湘财证券公布了首次公开发行股票并上市方案。根据该方案,湘财证券拟采取全部发行新股的方式,发行数量不超过16亿股,且不超过发行后总股本的25%。当年3月30日,湘财证券首次公开发行股票并上市方案的议案获得股东大会审议通过。
同年11月,湘财证券通过股转系统向其在册股东定向增发股票4.86亿股,募集资金15.18亿元,且全部用于补充公司核心净资本与营运资金。该次增资是自2007年新湖控股重组湘财证券以来第一次大规模的增资扩股,在IPO之前最大可能地提升其的资本实力和行业地位的意图十分明显。
2018年5月2日,湘财证券正式公告在新三板摘牌,向A股发起冲刺。由于A股IPO排队漫长,为了加快上市的步伐,湘财证券在IPO的同时,依然没有放弃借道上市。
2019年6月18日,哈高科发布公告称,该公司拟以发行股份方式购买新湖控股等股东持有的湘财证券股份,并同时募集配套资金。
如今,哈高科从新湖控股手里接过股权,将湘财证券成功注入哈高科,此操作和当年安信证券置入国投资本一样,实现“左手倒右手”,一方面将改善上市公司哈高科的基本面,提升上市公司质量;另一方面将湘财证券置入上市公司之后,利用资本市场尽快做大做强其资本实力,实现湘财证券整体实力的弯道超车。
对于未来的发展,湘财证券提出以金融科技和财富管理为双驱动,同时增强公司的投资管理能力的发展理念。
据了解,湘财证券早在2015年就率先在业内开始了金融科技领域的尝试和布局。公司自身也大力投入,打造了实力不俗的金融科技队伍。2019年,湘财证券股票基金的市场份额同比上升了9%。
此外,湘财证券旗下成立一年多的湘财基金公司也表现不错。根据海通证券2020年4月公开发布的《基金公司权益及固定收益类资产超额收益排行榜》(截至2020年3月31日),湘财基金权益类产品最近半年的超额收益率为25.61%,最近一个季度超额收益率为14.70%,在136家基金公司中排名第一。
同一控制人装入资产成券商曲线上市最快捷通道
由于A股IPO门槛高、排队漫长,券商上市除了IPO以外,不少券商此前都是通过借壳上市、上市公司收购和同一控制人名下资产装入等方式实现上市。
此前,多数券商都是通过借壳上市,例如海通证券、国金证券、广发证券、国元证券、东北证券和国海证券等都属于借壳上市。2011年,随着国海证券完成借壳桂林集琦上市,证监会此后叫停券商借壳上市,券商开始寻找其他曲线上市的方式。
2015年,安信证券借道中纺纺织上市,即通过资产重组、但又不更换实际控制人,即采用同一控制人名下资产装入的方式,成为证监会默许的一种方式。
国投资本从披露重大资产收购方案至获批,从2014年11月18日至1月6日,创下了间隔不足两个月的审核效率,表明了监管层对券商此类曲线上市的态度明显转变,引发不少券商效仿。
如今,湘财证券曲线上市自2019年6月宣布以来,历时不到一年时间就实现上市,如果从2019年12月30日发布重组湘财证券相关的系列公告算起,仅5个月时间,可见同一控制人名下装入资产成为券商曲线上市最快捷通道。
据记者统计,此前还有江海证券借道哈投股份、华创证券借道华创阳安、国盛证券借道国盛金控、中天国富证券借道中天金融、中山证券借道锦龙股份、英大证券借道置信电气、中航证券借道中航资本、五矿证券借道五矿资本和爱建证券借道爱建股份等也实现了曲线上市。
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