端午节后，第一个交易日，确实走出了久违的牛市气息。总结来看，得益于两点:
第一，市场对全年新能源车的销量预期调高，从5月份销量数据看，比亚迪新能源汽车产销数据分别为11.8和11.5万辆，造车新势力方面，蔚小理均环比高增。中信建投新能源团队预计，新能源车的需求恢复速度超预期，（5月批售39万，6月批售48万创今年新高），并上调了2022年全年销量（近600万）。其中最受益的仍是锂矿板块，数据显示，盐湖提锂指数今日涨幅收涨6％。
第二，白宫声明，将从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南采购的太阳能组件给予24个月关税豁免，需要在2024年之前将太阳能发电能力提升两倍。过去东南亚是国内光伏企业出口“跳板”，类似隆基绿能、晶科能源、天合和协鑫均有布局。不得不说，光伏近期消息面的利好是接踵而至，海外成了最大的助燃剂。当然整体光伏ETF515790近45％反弹幅度，也使得2-3季度业绩兑现压力越来越大，估值层面现在性价比看来明显不高。
另外科创板松绑叠加港股回暖也提升市场风险偏好，不过科创板在解禁时间松绑，明显就是忽悠“韭菜”接盘（科创50目前PE近38倍)。目前监管也是三缄其，。可能科创板松绑会来，但大概率不会是7月份。
展望后续，对于3200点的分歧在逐步放大，我们倾向于行情会反复。因为大的格局下，俄乌冲突造成的美国过去治理模式遭到颠覆，很难说短期会明确，再叠加美联储加息是已经箭在弦上，美债收益率提升对这一波反弹主力仍是不小的拦路虎。
市场谨慎观点会倾向于，目前反弹更多集中在新能源、半导体、国防军工做超跌反弹，涉及到消费板块特别是过去YYDS白酒其实都难言乐观。除了贵州茅台不愁卖，五粮液动销数据勉强及格，其它酒企的实际销售并不是预期的开门红，而更多是向经销商压货，作为二三线品牌不遗余力涨价带来的“后遗症”较大概率在年报库存中爆发。
而更重要的是，在疫情控制后，复工复产过程中企业盈利增长才是后续行情高度的决定量，现阶段缺乏更多的盈利数据支撑，只能是简单的“交易预期”。
