8月1日，演员胡军因代言理财产品翻车一事登上热搜，背后牵扯出两年未能完成兑付的平台玖富数科科技集团有限责任公司（下称“玖富”）。
胡军代言的是玖富旗下P2P理财软件“悟空理财”，2020 年网贷行业出清政策颁布后，玖富宣布退出网络借贷信息中介撮合业务，“悟空理财”也更名为“悟空优选”，并为出借人提供了三种退出通道。两年过去，多名出借人称仍未收到回款。
这并不是一个小数目。玖富数科集团成立于2006年，并于2019年8月在美国纳斯达克敲钟上市，此前主要有在线借贷撮合与财富管理两部分业务。其中，在线借贷撮合业务有“玖富普惠”“玖富钱包”和“悟空理财”。根据“玖富普惠”官网披露的经营信息，截至2020年7月31日，玖富普惠平台的当前出借人数量（指仍存在待收借款的出借人总数）超 34 万人，平台借贷余额（指通过平台撮合完成且尚未偿还的借款本金总金额）超 319 亿元。
图/EG365 视觉中国
2020年11月，银保监会首席律师刘福寿宣布全国运营的 P2P 网贷机构已经由高峰时期的5000家完全归零。不过，P2P 平台“退而不清”的现象仍待解决。
今年4月，银保监会 P2P 网络借贷风险专项整治工作领导小组曾披露，截至 2021 年末，P2P 存量业务尚未清零的停业网贷机构数量，由 1466 家压降至 1169 家，比年初减少 297 家，未兑付余额由 8207 亿元压降至 4974 亿元，比年初减少 3233 亿元。尽管P2P存量风险逐步下降，平台遗留的存量清退和兑付问题却仍然存在，未来如何继续清退余额，让出借人安全“下车”，仍然任重道远。
玖富“退而不清”
何清峰在2020年底才知道母亲投资了一个“无法回款”的P2P平台。2019年，经过何清峰父亲的亲戚介绍，何清峰母亲在“玖富钱包”投了点小钱试水，由于回款正常，年利息能达到4％~8％，她随后持续放贷，投入了约5万元本金。
2020年年中，“玖富钱包”“悟空理财”逐渐出现逾期回款的现象。由于玖富称是因为系统更新导致回款变慢，何清峰家人并未把此事放在心上，“那时候没觉得钱回不来，以为等等就行了。”
到2020年底，随着国家对P2P平台“三降”（降出借人数量、降借款人数量、降借贷余额）政策持续进行，监管部门要求网贷行业出清，玖富普惠宣布正式退出网络借贷信息中介撮合业务，“玖富钱包”、“悟空理财”由此停标，并为出借人提供三种退出通道：第一，将债权转化成自有商城的优惠券；第二，打折出售，由竞买方购买债券；第三，由不良资产管理机构收购债权，3年内分步清偿。
P2P平台的封闭期（服务期）与借款期限并不相同，封闭期是指出借人与平台签署协议的服务期限，借款期限则是出借人与借款人通过平台签订的借款协议的期限，P2P平台往往依靠发新标和资金池错配来完成债转。若出借人数量持续压降，会造成平台债转速度下降，导致部分项目回款时间延长，从而出现出借人的钱“到期”了，但未收到回款的情况。
由于事态愈发严重，何清峰也得知了母亲“借出的钱收不回来”。在多方比较后，他们首先选择了第二种通道——一次性转让快速退出通道，即将现有债权在市场上自由交易，以此实现尽快退出。何清峰提供的流水明细显示，2020年12月9日，出借人申请了通道二退出方式，并尝试以九八折出售50000元债权，但挂出4天后无人问津。在玖富的说明中，作为网络借贷信息中介机构，玖富不保障债转成功，出借人的债权是否能转让成功，完全由市场决定。
通道二受挫后，2020年12月25日，何清峰母亲将退出方式变更为通道三，按照先本后息分批回款退出，玖富承诺该通道以3年为期限，以初始本金为基准，每月清分，分批回款。若按3年算，何清峰母亲每月应收到1389元回款，但回款记录显示，其在2021年1至5月总共收到回款1490元，其中5月仅收到40元回款。
“玖富的说法是，‘通道三’每个月还款金额不固定，取决于催收情况。”何清峰说。在玖富普惠公众号发布于2020年底的一篇文章中称，网贷平台的后续回款主要依赖于借款人的还款情况，受今年行业全面清退和疫情等因素，逃废债现象严重。平台引入持牌AMC追偿虽然能够最大化维护出借人合法权益，但后续实际情况仍存在一定的不确定性。玖富还称，受制于优质资源和资产等限制，平台每个退出通道均按照“市场化”“时间优先”等原则进行排序，先选通道的出借人可以得到优先优惠执行等权益。因此，玖富建议出借人“趁早选择合适的退出通道”。
