23年来首次！欧洲央行加息75个基点，欧元短线再次跌破平价
加息也挽救不了欧元
受俄罗斯上周五宣布无限期“断气”影响，欧元兑美元在此前跌破平价后，本周进一步跌穿0.99关口，一度跌至0.9864美元的2002年10月以来最低点。周三盘尾上涨0.8%，报0.9985美元。今日欧央行议息前，受到欧央行“鹰派”加息预期提振，欧元对美元重返平价上方，且在欧洲央行利率决议公布前十分钟内迅速走高至1.0024，但在决议公布后二十分钟内重新跌破平价，随后在平价上下波动。
分析师普遍认为，鉴于欧洲经济受到的打击，以及俄罗斯决定无限期暂停通过北溪一号管道输送天然气，欧央行激进加息预期对欧元的支撑作用有限。而欧元今年以来地持续疲软增加了欧元区进口成本，使得已经创纪录的通胀更加恶化。
道明证券表示，虽然欧洲央行此次果断加息并发出更强硬的紧缩信号，但这不太可能改变欧元的近期前景。今年以来，能源危机一直是欧元对美元下跌的主要推动因素，因为能源危机导致市场对欧洲经济增长预期走弱。无论欧洲央行未来加息50个基点还是75个基点，都不太可能对欧元起到太大支撑作用。
过去几个月来，欧元与天然气价格一直呈负相关，这意味着当能源价格继续上涨时，欧元往往会继续下跌。天然气价格2022年至今已飙升了255%。
高盛的策略师迈克尔·卡希尔（Michael Cahill）称：“天然气供应的减少甚至超过了此前预期，因而，我们已经看到了需求破坏对欧洲经济活动造成压力。基于此，我们现在预计欧元将进一步跌至0.97美元，并在未来六个月保持在该水平附近。”凯投宏观（Capital Economics）也将其对欧元明年的预测下调至0.90美元，即较目前水平还要再下跌9%。
巴林投资研究所（Barings Investment Institute）的策略师贝莱什（Agnès Belaisch）也称：“欧元区衰退在即，地缘政治担忧又无法得到有效控制。因而，欧洲央行的大幅加息无助于拯救欧元。事实上，我们预计，2023年欧元区高通胀和衰退同时发生的可能性很高。”
除了欧元本身的因素外，“鹰派”美联储也将继续令美元维持对欧元的强势。市场目前普遍预计美联储本月稍晚也将继续大幅加息75个基点。日内，美联储主席鲍威尔将在卡托研究所的会议上发表讲话，此次讲话是美联储9月会议缄默期前的最重要的讲话。高盛预计美联储本月将加息75个基点，高于之前预测的50个基点，还将11月的加息预测从25个基点上调至50个基点，并预计到今年年底，联邦基金利率范围将达到3.75%~4%。
欧洲股市面临另一轮抛售压力
STOXX600指数在欧洲央行决议前小幅上涨0.1%，周期性行业股，包括矿业股、银行股、保险股等均上涨约0.9%，领涨欧股。但该指数本周已累计下跌0.7%，并料将录得连续第四周收跌。
随着市场对欧洲能源危机和衰退的担忧加剧，根据贝莱德（BlackRock）的数据，投资者8月从欧洲股票交易所交易基金（ETF）中撤出77亿美元，创下2016年英国脱欧公投以来的最大单月撤资额。同时，这也是投资者连续第六个月净流出欧洲股票ETF，反映了全球投资者对欧洲大陆的悲观情绪。
贝莱德旗下iShares子公司的EMEA地区投资战略主管切迪德（Karim Chedid）表示，在乌克兰局势持续和通胀飙升的背景下，“不断加深的能源危机”把投资者彻底吓坏了。他补充称，这与市场对欧洲央行政策的“鹰派重新定价”也有关，尤其是对短期收益率的重新定价，即预计欧洲央行将在最近几次会议上更激进加息。
晨星（Morningstar）的被动策略高级基金分析师拉蒙特（Kenneth Lamont）表示：“欧元区国债收益率曲线也显示，债市正押注欧元区会出现衰退，市场正在为未来的股市风暴做好准备。”
