1）是该出手稳楼市了，楼市到了临界点，房企中的三好学生也出现严重现金流紧张和公开市场债务违约风险。如果市场和企业出现分化，说明政策是适度的，如果即使最好的房企也面临生死存亡，说明部分偏紧政策可以适度调整。作为国民经济第一大支柱行业和地方财政主要来源，房地产稳则经济稳，稳楼市有助于稳增长稳就业。
未来应按照7月28日政治局会议要求，在坚持“房住不炒”的前提下，因城施策加大力度支持刚需和改善型需求，放松人口流入地区的限购限贷、对房企三好生加大信贷支持打通最后一米、降低刚需改善型需求的首付比和利率、降低二手房交易的契税和个人所得税，同时通过人地挂钩实现供求平衡和价格稳定；
2）用好政策性金融工具和政府专项债，加大新基建和新能源的投资力度，短期有助于稳增长、稳就业，长期有助于打造中国经济的新引擎；
3）完成平台经济整改，进入常态化监管，重新出发，发挥平台经济在拉动就业、激发市场活力和创新中的作用；
4）大力提振民营经济信心，民营经济起“56789”的重大作用，只有民营经济拥有安全感、进取心，千帆竞发，才有可能扩大投资，解决当前宽信用和资金“堰塞湖”堵点问题，促进稳增长、带动就业、激发创新、释放市场活力等。
5）进一步深化改革开放，激发市场主体活力，市场经济的本质是通过市场促进竞争、通过竞争提升效率，未来应确立城市群战略、实施人地挂钩、保护知识产权、保护财产权、推行全面注册制、以高质量发展调动地方政府积极性、推动国企改革、推动要素市场改革、完善社会保障体系等。
预计全球经济可能在今年底-明年上半年开启一轮深度衰退，主要原因是美联储从无上限QE到无下限收紧货币的政策剧烈摆动，以及地缘冲突引发能源价格暴涨推升全球通胀以及生产生活成本。
而中国可能在未来的某个时期度过经济低谷，在新基建、新能源、民营经济重获信心、平台经济完成整改进入常态化监管重新出发、房地产软着陆等带动下，中国经济有望重新引领全球。
未来最好的投资机会就在中国。
对资本市场而言，有一个坏消息，一个好消息。坏消息是欧洲经济金融危机和全球经济衰退渐行渐近，好消息是全球货币放松预期也随之渐行渐近，欧洲和新兴市场自救，在全球经济衰退背景下市场可能修正美联储加息预期。毕竟，股市是货币的晴雨表，未来是经济衰退预期和宽松预期的博弈。
二、俄乌冲突将对全球经济和地缘政治影响深远，我们正处于经济社会大周期末期，发展是硬道理
近期俄乌局势引发广泛关注，但就短期论短期难以看清本质和趋势，只有站在经济社会历史大周期的角度，才可能看的更清更远。当前俄乌局势貌似偶然，但存在历史必然。
百年来三次大周期阶段交替，大约50年一轮，表面上是财富与权力在国际国内的重新分配，深层次则是增长与分配、效率与公平的钟摆周而复始。
我们处在百年大周期的轮回，贫富分化、民粹主义、逆全球化、强人政治、地缘冲突、国际秩序重建等现象均是当前经济社会大周期阶段的必然现象。俄乌局势表明了旧周期和秩序的解体，以及新周期和秩序的开启。要理解当下局势的本质及未来，就要理解经济社会大周期背后的运行规律。
在大周期顶部，财富逐渐集中到少数人手里，收入分配差距拉大呈金字塔型，底层民众被剥夺感加深、改变现状的不满情绪上升。对内，劳动力成本上升、社会福利提高、过度消费、过度举债等使得社会资源过多地转向非生产领域，导致劳动生产率、经济增长潜力和国际竞争力下降；同时，人们习惯于举债消费来维持原有的生活水平，社会债务负担日益加重，为维持旧循环不得不越来越依赖货币超发，进而推高资产价格泡沫，更加恶化财富差距，增加社会结构不稳定性。对外，随着资源过多地投入到非生产性领域、生产成本提高、产业外迁、经济竞争力下降，霸权国家维持既有国际秩序的能力下降，国际秩序陷入动荡，崛起的新兴大国开始填补权力真空地带，地缘摩擦增加。
在大周期末期，内部经济和社会发展停滞，债务负担难以承受，贫富分化、社会撕裂和民粹主义盛行，对分配公平呼声优于经济效率，经济金融动荡、社会不稳定增加、阶层分化难以达成共识；外部又面临新兴崛起大国的挑战，过于温和保守的领导人难以应付复杂严峻的局面，呼唤强人政治重回历史舞台以进行改变。这一阶段，要么对内进行强有力的结构性改革，对债务进行出清，调节收入分配以缓和阶层对立，集中更多的资源用于生产性领域比如科技创新、制造业、教育、基础设施等，以重建经济竞争力，重新凝集社会共识；要么对外转移矛盾，遏制新兴力量崛起，爆发贸易战、科技战、金融战、地缘战、舆论战等，“修昔底德陷阱”上演，但这无法掩饰霸权国家及其主导的国际秩序衰落的事实，并留下巨大的权力真空地带，地缘冲突频发。直到旧秩序瓦解，新秩序重建，新一轮周期到来。
