11月4日，工行《工元至诚2022年第二期不良资产支持证券》簿记建档，该期资产支持证券将发行3.64亿元，其入池资产为信用卡不良债权，涉及分布在全国36个一级分行的80985个借款人。截至2022年6月30日，入池资产未偿本息费合计为37.54亿元，其中，未偿本金余额为31.37亿元，未偿息费余额为6.18亿元。根据联合资信的评估，该期资产池中预计可回收现金合计为4.80亿元； 根据中债资信的评估，该期资产池中预计可回收现金合计为4.50亿元。
该期ABS入池资产借款人都有什么特征？材料显示，借款人加权平均年龄42.13岁，加权平均年收入23.38万元，加权平均获得的授信额度6.84万元，加权平均逾期10.41个月。借款人所在地区以河南居多，未偿本息费月占比11.28%，资产笔数占比13.28%。其次分别为广东、四川等省份。
除工商银行外，建设银行有3笔信用卡不良资产ABS，发行规模10.41亿元，借款人数30.12万人，入池资产未偿本息费合计72.99亿元。农业银行也有3笔，发行规模5.07亿元，借款人数22.85万人，入池资产未偿本息费合计43.82亿元。中国银行有2笔，发行规模3.41亿元，借款人数7.01万人，入池资产未偿本息费合计35.72亿元。邮储银行1笔，发行规模2.26亿元，借款人数7.6万人，入池资产未偿本息费合计37.74亿元。
招行已发行3笔信用卡不良债权ABS，发行金额19.01亿元，入池资产未偿本息费余额总额116.89亿元，涉及持卡人数23.68万户。中信银行4笔，发行规模15.86亿元，借款人数36.37万人，入池资产未偿本息费合计122.69亿元。兴业银行2笔，发行规模6.66亿元，借款人数29.54万人，入池资产未偿本息费合计71.22亿元。浦发银行3笔，发行规模9.85亿元，借款人数50.6万人，入池资产未偿本息费合计186.76亿元。民生银行3笔，发行规模2.81亿元，借款人数18.71万人，入池资产未偿本息费合计61.41亿元。广发银行2笔，发行规模6.35亿元，借款人数25.22万人，入池资产未偿本息费合计71.13亿元。
“前两年银行业处置不良资产规模都在3万亿以上，今年估计也不会太少，在高达几万亿的不良贷款存量处置当中，1000亿左右的信用卡不良资产，并不算特别突出。由于信用卡贷款小额分散的特点，与一般的企业不良贷款处置相比，难度更大一些，目前资产证券化是为数不多的处置方式，但更主要的方式是直接核销。”上海金融与发展实验室主任曾刚向经济观察网记者表示，当前经济处于下行期，企业营收下降，居民收入如果也面临困难，信用卡还款能力减弱，信用卡在新生成不良的同时，也在加大对原有存量不良的处置，所以信用卡不良余额以及不良率并未出现显著上升。
记者通过中国证券信息网不完全统计发现，虽然今年信用卡不良资产ABS发行数量及发行规模较高，但仍低于2021年全年水平。2021年，共有工商银行、建设银行等13家银行发行94.23亿信用卡不良债权ABS，入池资产未偿本息费合计1101.46亿元，涉及369.86万户借款人。
对比往年数据，4季度是银行发行不良资产债券ABS的高峰期，伴随着宏观经济下行、金融监管不断趋严与疫情持续多点散发，有市场观点预计银行业不良资产的处置规模将继续保持上升态势，今年剩下的一个多月是否会迎来信用卡不良债权ABS的高峰期？
“当前信用卡违约风险还存在一定压力，但我觉得仍在可控范围之内。”曾刚表示，不良资产存量规模在财报上已得到体现，而各家银行已采取一定措施以控制新生成不良资产，因此从总体上说，不良资产余额可控，而不良率可能会有下降的可能。
不良债权转让：涉及30万户持卡人
10月18日，民生银行信用卡中心在银登网上发布2022年第2期信用卡不良债权转让项目的招商公告，该期项目债权金额为3.01亿元，对应6096户债务人。
今年以来，已有建设银行、光大银行、招行等银行在银登网上发布信用卡不良债权转让项目信息，涉及不良债权规模超过103亿元，对应债务人超过30万户。其中，光大银行信用卡不良债权转让规模100.14亿元，对应28.93万户债务人。
为何有些银行选择在银登网上进行不良资产转让？
2021年初“6+12”家试点银行获准开展个贷不良批量转让工作，为大型商业银行及股份制商业银行打开个贷不良处置新窗口。截至2022年11月4日，已有589家金融机构及其子公司在银登网上开立不良贷款转让业务账户。
毕马威中国特殊资产组中国兼亚太区主管合伙人彭富强、毕马威中国重组咨询服务主管合伙人何巍烨撰文指出，个贷不良批转试点的实施有利于拓宽银行个贷不良处置渠道，为无法达到ABS打包要求的个人不良贷款提供更多解决方案。此外相较于发行个贷不良ABS，银行开展个贷不良批转工作需聘用的中介机构较少，处置周期较短，在成本效益方面具有一定优势。
