但不可忽略的是，金融机构在银登网开展的不良资产债权转让的折扣一般较ABS更低，如光大银行100.14亿信用卡不良债权，转让金额为9.37亿，折扣率低于一折。
“由于小额分散，信用卡不良资产处置较难，如果要单个催收，成本较高，并不划算。但信用卡业务利率较高，直接用收益去核销不良是主要的方法，核销之后的部分资产还有残存价值，再通过ABS或信贷资产转让等方式处置，因此，残存价值较低。”曾刚认为，资产证券化虽然通过将资产转让给信托实现了真实出售和风险隔离，但鉴于信托公司缺乏不良处置能力，信托产品又存在法定期限约束，实际上不良资产证券化均安排了“清仓回购”条款，到期时一般由商业银行将剩余资产以公允价值再次购入，因此事实上并非永久性卖断。
曾刚表示，而批量转让的模式，经过官方平台竞价、交割债权文件以及通知债务人等多个流程后，由受让方以新债权人身份对不良资产进行经营管理，商业银行也从此可以和不良资产“脱钩”。因此，对于商业银行而言，将不再需要按照“账销案存”模式管理，避免了大量债权维护、资产清收、客户服务、投诉受理、系统运营等成本，对于一些清收回款率低的资产，通过此种方式处置后可以“轻装上阵”。
央行发布的《2022年第三季度城镇储户问卷调查报告》显示，倾向于“更多消费”的居民占22.8%，比上季减少1.0个百分点；倾向于“更多储蓄”的居民占58.1%，比上季减少0.3个百分点；倾向于“更多投资”的居民占19.1%，比上季增加1.2个百分点。
11月10日，央行发布的10月金融统计数据显示，住户贷款减少180亿元，其中，居民短期贷款减少512亿，同比少增938亿，较上月进一步恶化（9月同比少增181亿），国盛证券首席经济学家熊园认为，这反映疫情影响下居民消费进一步走弱。
“当前国内经济虽然有恢复，但仍处在比较困难的状态之中，下行压力依然不小。疫情反复影响消费，目前的消费增速仍明显低于疫情前水平。”植信投资首席经济学家兼研究院院长连平认为，居民避险与储蓄意识的降低需要时间。近三年来疫情所带来的社会成本也需要在今后的几年内慢慢消化，推高了社会收入恢复的隐性门槛。
“当初买房和结婚时向亲友借的钱还没有还完，现在实在不好再张口。买房是为了结婚，原计划过几年卖掉郑州的房子，回家乡县城发展，但现在房价还没有当初买房时高，不能卖。”陈伟说，“我父母现在每月资助几千块钱，但我们优先还房贷，也希望银行能够宽限一段时间还信用卡。”
（应受访者要求，陈伟为化名）
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胡群经济观察报部门主任
金融市场研究院主任
主要关注银行、信托、fintech领域市场动态。
