昨天腾讯新闻的消息：8月末，广义货币(M2)余额178.87万亿元,同比增长8.2%，增速分别比上月末和上年同期低0.3个和0.4个百分点；狭义货币(M1)余额53.83万亿元,同比增长3.9%，增速分别比上月末和上年同期低1.2个和10.1个百分点；流通中货币(M0)余额6.98万亿元,同比增长3.3%。当月净投放现金245亿元。
我们经常看到有关M0、M1、M2增长的新闻，大部分非专业的朋友对此懵逼。即使专业人士也不见得能很清晰的理解货币增长。最近，人民银行某研究员写了一篇自认创新的论文，论文主要论述：货币的创造来自贷款而非存款。著名宏观经济学家张斌去年著文认为，很可能是房产贷款创造了货币，而反过来非货币增长助长了房价。而民间流行的一些奥派经济学家对货币增长的理解更是五花八门。
本文期望通过一个简单的例子说明现代经济体系下，货币是怎么创造的，又是怎么消失的——这个过程比央行开动印钞机肯定有趣得多。
我们可以从百度百科查到它们的定义：
货币M0 =流通中的现金，即流通于银行体系之外的现金。
狭义货币M1 = M0 活期存款；
广义货币M2 = M1 准货币（定期存款 居民储蓄存款 其他存款 证券公司客户保证金）。
看完这些定义，我想大多数人依然是一脸懵逼。
很多人会问：为何不简单的把货币定义成M0（即现金），而要对货币做如此复杂的定义呢？你也许会认为，只要我们在银行的存款对应着同等数量的现金，一切非常简单，货币就等于现金。当然，你也知道，我们大部分在银行的存款只不过是账本上的一个数字而已，并没有的对应的现金。尤其，习惯了移动支付的我们已经知道，我们的存款有没有对应的现金并不重要——我们并不需要现金，重要的是，存款数字的加加减减（支出和收入）计算要正确。你大概理解为何不能简单的把货币等同为现金了。
一、货币是怎么创造出来的
在金本位时代，货币的创造比较简单，把金银铜加工下弄个印章就成了流通的货币。由于这些金属本身有实用价值，国家要多发行货币（为国防、官僚体系筹资）就不得不花大价钱铸造金属货币、国家能从铸币中赚点钱——铸造钱币所使用的金银铜分量不足，但远不如后来纸币时代的国家收取铸币税那么赚钱。
如果一个纸币时代的经济体没有银行，那么货币的创造也很简单。国家开动一个印刷纸币的机器，把印刷出来的纸币发放到经济体里（刚开始时，纸币会绑定金银价格以增强纸币的信用），货币就创造出来了。
银行被发明后，货币的创造复杂很多了。让我们看看一个叫张家庄的村子开办了一个银行后发生的变化。
张家庄以前没有银行，大家的钱都放在自己钱包里。要借钱的人给出借的人写个借条拿走出借的钱包里的现金，这就是所谓民间借贷。由于借钱—出借越来越频繁，记账越来越复杂，另一方面，钱放在钱包毕竟不安全，于是银行应运而生。这个银行和我们熟知的工商银行建设银行没有区别——一方面它吸纳村民的存款，一方面它向村民出借钱（贷款），存款的利息比贷款的利息低，所以银行能赚到钱生存下来。
注意，这个银行没有铸币权，不能印刷货币（M0）。但神奇的是，它确确实实能够创造货币（M1，M2）。下面我们一步一步仔细看看这个奇迹是怎么发生的。
1. 吸纳存款。
简单起见，不妨假定张家庄所有村民把自己钱包里的现金都存入张家庄银行（随时可支取的活期存款），张家庄银行总共吸纳了100元存款——这个村子真穷——1980年代，我老家的那个真实的张家庄更穷，所有村民的钱加起来应该不到100元。
张家庄的货币量发生了什么变化呢？很简单，张家庄银行账上多出了100元（记在张家庄的某些村民账号下），而张家庄村民的钱包里少了100元。村民钱包里减少的现金变成了在银行增加的活期存款。
按照M0，M1的定义（M1=M0 活期存款），M0减少了100元，而M1增加了100元。依M1的标准，张家庄的总货币量不变。注意，若依M0的定义，村民的总货币量是减少的。
2. 往外贷款
现在张家庄银行往外借钱，比如，借给张三90元——银行不会把存款全部借出去，总要留点钱备不时之需——这个钱叫准备金。此时，张家庄的货币量是多少？按照M1的定义（再次提醒，M1=M0 活期存款），现在张家庄的货币量M1 = 90（张三拿到的现金，M0） 100（村民的总存款）=190元，凭空创造了90元！
