今日，我国发布中美日内瓦经贸会谈联合声明，双方承诺将于5月14日前修改和取消对彼此商品加征的关税等。根据联合声明：中美双方修改此前的关税加征政策，其中，24%的关税在初始的90天内暂停实施，并同时保留加征剩余10%的关税。这一重大转折不仅标志着全球贸易摩擦的降温，更直接为众多外销出海企业带来了曙光，诸多相关领域将迎来重大利好。本期通过分析关税暂缓对相关产业的影响，梳理最新利好的6大领域及其关联企业，供大家研究参考。注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供学术研讨。核心逻辑：我国在苹果产业链中占据着举足轻重的地位，关税暂缓，有利于苹果产业链相关公司的出口业务，降低出口成本，叠加苹果预计推出首款折叠屏手机，国产供应链厂商将直接受益关联公司：长盈精密、蓝思科技、立讯精密、歌尔股份、水晶光电、工业富联、鹏鼎控股、赛腾股份、环旭电子、蓝特光学、德赛电池、领益智造等。核心逻辑：我国长期稳居全球最大纺织品出口国之位，也是美国纺织品进口的首要来源地，关税暂缓，使得我国纺织服装企业出口美国的关税成本显著降低，竞争力提升，利润增加关联公司：华利集团、森马服饰、华纺股份、海澜之家、嘉欣丝绸、红豆股份、百隆东方、伟星股份、罗莱生活、太平鸟等。核心逻辑：在半导体领域，我国诸多关键零部件和技术依赖进口，美国是重要的供应来源之一，关税暂缓，使得国产替代与海外合作双线推进，供应链稳定性增强，利于行业发展关联公司：中芯国际、北方华创、精测电子、盛美上海、寒武纪、中威电子、复旦微电、紫光国微、芯海科技、佰维存储、成都华微等。核心逻辑：我国新能源汽车零部件在技术和质量上已逐渐与国际先进水平接轨，关税成本下降后，产品性价比进一步提升，有望扩大美国份额，叠加我国新能源车以旧换新、节能减排补助等政策，有利于带动相关企业发展关联公司：比亚迪、长安汽车、宁德时代、赛轮轮胎、拓普集团、旭升集团、均胜电子、万向钱潮、超捷股份、福耀玻璃、万通智控、长盛轴承等。核心逻辑：关税降低后，中国跨境电商商品在美国市场价格更具竞争力，出口规模有望增大，从而提升物流企业业务及效率，并降低物流成本，最终促进跨境电商生态完善关联公司：跨境通、国联股份、乐歌股份、华贸物流、小商品城、中国外运、天虹股份、顺丰控股、东航物流、瑞贝卡、青岛金王、德邦股份等。核心逻辑：外销出海概念企业即在主营业务中，出口收入或海外收入占比较高的企业，关税缓和无疑会带动整个外销出海行业出口规模增长，并刺激相关企业扩大生产规模，形成良性循环关联公司：优机股份、七丰精工、兆易创新、沪电股份、科沃斯、安克创新、北京君正、杰瑞股份、君禾股份、爱丽家居、渤海租赁、万润股份、科思股份等。此次中美关税暂缓，为全球贸易格局注入了新的活力，也为我国多个出口产业打开了全新局面。但需要注意的是，全球形势瞬息万变，在把握政策利好的同时，我们仍需保持清醒，提升自身核心竞争力才是王道。*提醒：受关税影响，市场波动巨大，警惕发展不如预期的风险。
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