作者：方知跃@北京
编辑：翟 睿@北京
祸不单行。
刚刚在8月9日晚间因在保荐、承债、资产证券化等业务中纰漏百出而被深圳证监局出示警示函的招商证券，还未将此负面信息逐渐消化，一桩更大的“祸”事便接踵从天而降。
8月12日晚间，招商证券发布公告承认于当日收到证监会下发的《立案告知书》。
“因公司2014年在开展上海飞乐股份有限公司（现中安科股份有限公司）独立财务顾问业务工作期间未勤勉尽责，涉嫌违法违规，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会决定对公司立案”，在上述招商证券发布的公告中表示。
该份立案调查的“不期而至”，显然让目前本来就已处于困顿的招商证券投行业务无疑进一步推向了雪上加霜之境。
在刚刚过去的8月上旬，由招商证券担任保荐工作的两单创业板IPO项目以撤回申请的方式终结了其上市之旅，这也使得在过去不到两年时间内，招商证券保荐上市失败的IPO数目蹿升至9单之多。
实际上，在本次被证监会正式立案调查之前，招商证券在2022年内便已经收到过来自监管层的5张罚单。
在不断碰触监管红线的同时，招商证券的业绩也亮起了红灯。
据招商证券披露的财务数据显示，2022年一季度，招商证券的营业收入和归母净利润分别录得36.96亿元、14.90亿元，同比下滑达38.01%和42.99%。
或许，早先被监管层的多次出具的警示函并不能对招商证券的具体业务发展带来重创，然而，随着8月12日证监会正式对招商证券的立案调查，真正的“大棒”由此落下。
“立案调查对于任何一家券商而言都是可能伤筋动骨的大事，尤其是针对券商的投行业务，按照规定，在被立案调查期间，监管层将暂时中止受理或推进其担任保荐工作的相关项目。”8月12日晚间，北京一家大型券商投行负责人士告诉叩叩财讯，随着这纸立案调查书的突发下发，原本就已现羸弱之相的招商证券投行业务或将遭受到近些年来最大的挑战。
2022年，对于招商证券而言显然是多事之秋。
早前在2022年3月14日招商证券集中交易回报系统在交易时间内的故障事件曾引发市场热议。
随后，5月16日，招商证券交易系统再出现网络安全事故。
短短两个月时间里，连续发生同类网络交易故障，这不禁惹得投资者怨声载道，也让监管层震怒。
据叩叩财讯获悉，在这一系列警示函和立案调查的背后，自2021年下半年开始，招商证券内部便已隐现高管离职潮。
作为一家在业内排名靠近第一梯队的老牌上市券商，招商证券能否渡过今日之难关？
1）28家拟IPO项目或遭牵连
据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则（2020年修订）》64条规定，发行人的保荐人或者签字保荐代表人、证券服务机构或者相关签字人员因首次公开发行并上市、上市公司发行证券、并购重组业务涉嫌违法违规，或者其他业务涉嫌违法违规且对市场有重大影响被中国证监会立案调查，或者被司法机关侦查，尚未结案的，“发行人、保荐人和证券服务机构应当及时告知本所，本所将中止发行上市审核。”
同样，在《创业板股票发行上市审核规则》第六十四条规定中，也有同样的规定，即发行人的保荐人或者签字保荐代表人、证券服务机构或者相关签字人员因首次公开发行并上市、上市公司发行证券、并购重组业务涉嫌违法违规，或者其他业务涉嫌违法违规且对市场有重大影响被中国证监会立案调查，或者被司法机关侦查，尚未结案的，深交所也将中止其发行上市审核。
也就是说，目前，但凡由招商证券担任IPO保荐工作的企业，其上市的进程都将马上被“中止”，而何时得以解禁重启，则需根据招商证券被立案调查的进展推进。
近年来，招商证券在投行业务上虽然屡屡受挫，但在IPO保荐承销数目上排名前十的它依然可谓“瘦死的骆驼比马大”，这也意味着此次遭受招商证券立案调查门影响的企业数也将是不可小觑的。
