与此同时，北向资金也在抢筹A股。6月23日，北向资金净买入额为120.33亿元，单日净流入额排名年内第六位。拉长周期来看，5月27日-6月24日期间，北向资金累计净买入资金达到875亿元，期间更有5个交易日出现了单日超100亿元规模的净买入。
近期，华尔街看涨中国资产的声音日益高涨。6月22日，德意志银行表示，预计会在未来几个月上调对中国股市的看法。
瑞银证券中国股票策略分析师孟磊预计，宏观压力将使二季度单季盈利增速转负并低于市场预期。投资者可能需要一些时间来降低短期盈利预期，并重新评估今年下半年的增长反弹力度。此外，新基金发行低迷以及缺乏新增资金入市或在短期内抑制估值的上行空间。
“我们认为，未来两个月内任何市场回调将提供有吸引力的投资机会。在我们看来，经济复苏力度的进一步明朗、政策力度加大、宏观流动性充裕以及信贷增速持续反弹将有助于逐步提振市场情绪。随着市场表现回暖，场外资金有望回归并净流入股市。”孟磊称。
展望6、7月份，汇安基金首席权益投资官邹唯判断，市场将会在震荡中延续反弹。国内中长期贷款拐点信号需要验证，美国通胀压力也会短期影响市场情绪。他认为，三季度是今年比较关键的阶段。随着美国通胀见顶，地缘冲突或出现拐点，中国中长期贷款及宽信用政策见效等多重利好叠加，市场有望进入持续向好的阶段。
“我们认为，现阶段只是超跌反弹，真正的反弹主升浪尚未开始。”邹唯称。
成长风格有望占优
目前市场对新能源行情有两大关切。首先是赛道股是否出现“交易过热”现象，其次是以高景气赛道为代表的成长风格还能持续多久。
“以M2或社融增速或新增贷款增速等指标来观察，目前总量流动性实际上是在改善。并且，赛道板块上半年业绩增长预期还是良好的。”市场人士分析称，从估值和流动性角度来看，赛道股未来回调空间有限。
中信建投证券首席策略官陈果表示，未来一个阶段成长风格大概率占优。本轮疫后修复行情与2020年相似，而美债收益率变化与2021年相似，因此研判后续风格可以借鉴2020年与2021年的经验。
“与2020年不同的是，本轮疫后修复力度大概率偏弱，顺周期板块逻辑传导不畅，确定性相对较高的成长类板块表现将更加突出。而与2021年不同之处在于，当前美国经济可能将从滞胀逐步进入衰退，美债收益率在中短期见顶的概率大于2021年。总体来看，未来成长风格占优的确定性将强于2020年与2021年下半年。”陈果认为。
信达证券策略分析师樊继拓表示，成长行情有望发展为年度行情，但这依赖于成长板块供需格局能否改善、ROE能否止跌回升。目前只能将成长板块界定为一个较大级别的季度反弹行情。
本文源自证券之星