本周，美国9月CPI通胀数据、9月货币政策会议纪要。英国将公布8月GDP数据。
节奏：
1、大央企新签的基建订单。
2、去库存告一段落，工业生产需求回升。工业生产的改善﹐和利率的回升﹐也可能带来“股票风格”的切换。
3、基建脉冲之后能否有连续性﹖制造业出口需求是否下降﹖经济能否环比回升还只是略有改善﹖
4、企业产能和居民杠杆，体现了美国经济韧性较高﹐“加息大概率会超预期”。一定要加息到“衰退”﹐所以加息的时间和幅度都会超预期。
5、国内基建托底﹐出口高水平﹐美国经济下行之后会有一波衰退带动的出口水平的下行﹐届时也将出现A股的底﹐就是大牛市的开始。
6、脱离中国产业链依赖﹐扶持印度越南等东南亚国家﹐今年年底或者明年﹐中国地产见底﹐基建退坡﹐真正的增量来自东南亚。
高频数据又容易出现脉冲波动﹐体现为风格的切换而非趋势性的机会。美国经济衰退与基建发力退坡的共振﹐美国利率下行﹐商品下跌，会出现投资机会﹐而后再把握大宗商品和全球经济的上升周期。
【资金流向】
题材：软件持续活跃
09:27 数字货币活跃，南天信息两连板；
09:37 信创活跃，国脉科技4连板，剑桥科技3连板，英飞拓涨停；
10:02 软件拉升，科远智慧涨停；
消费：医药、消费最强
09:36 创新药活跃，百花医药涨停；
09:42 医药拉升，双成药业涨停，百济神州13%；
09:43 医疗器械拉升，迈普医学8%；
09:52 房地产走低；
10:07 美容拉升，科思股份9%，贝泰妮、爱美客、珀莱雅、丸美股份、华熙生物、金三江等跟涨。
10:10 酒店旅游拉升，君亭酒店6%；
10:18 银行走低；13:29 银行走低；
成长：军工、电力最强
09:39 电力拉升，建投能源涨停，晋控电力8%；
09:46 国产航母拉升，海兰信5%，航发动力、振芯科技、银邦股份、昊华科技等跟涨。
10:05 绿色电力走强，深桑达A、晋控电力、建投能源涨停，内蒙华电8%；
13:43 军工拉升，炼石航空涨停，贵绳股份、航发控制、航发动力、航天彩虹、纵横股份、中航机电等跟涨。
周期：农业、稀土、油气最强
09:50 稀土拉升，中国稀土、英威腾涨停；
09:58 煤炭走低；
10:37 农业拉升，众兴菌业两连板；
13:06 农机拉升，智慧农业、征和工业涨停；
13:35 养殖业拉升，大北农涨停，民和股份6%；
14:38 油气拉升，仁智股份涨停，准油股份、贝肯能源、博迈科、中曼石油等跟涨。
14:42 燃气拉升，水发燃气涨停，胜通能源5%；
10月12日的特点：题材软件有接力，医药消费超跌反弹成长无持续；风偏不高，农业养殖活跃；地产煤炭强势补跌。
市场的方向：
a：地产：趋势完整；光风储煤炭：最强方向；软件，养殖，连续三天。
b：军工：箱体震荡；消费、医疗：低位震荡；电新反弹。
c：机器人；芯片上游；消费电子+VR；消费食品，连续三天大跌；
