通过FTP可以集中管理利率风险,对资产和负债可以锁定成本和收益可以有效将业务经营单位的利率风险进行剥离,将银行的流动性风险和利率风险集中到司库统一进行管理。
(二)科学评级绩效
在引入FTP之前,从财务口径无法判断不同的团队不同的业务模式对银行的绩效贡献。存款和贷款哪一个给银行创造的效益更大?存款本身是利息支出,贷款能够创造利息收入,但没有存款有何来贷款。
另外,不同期限的产品,比如活期存款、定期存款、长期贷款、短期贷款谁的贡献更大,在传统财务会计维度很难进行区分,引入FTP之后,可以看出不同产品所对应的FTP是不同的,同时有不同的FTP利差,不同的日均规模,通过FTP创利来在同一标尺下衡量不同部门、不同产品的绩效和贡献。

比如,ABCD四个团队,中活期存款利率低,但FTP利差高,乘以600万元日均,最终A团队FTP创利达到12万元。对长期贷款对客利率虽然高,但FTP利率比较高,FTP利差却不如短期贷款。
(三)优化和调整资产负债组合
通过对不同产品、期限的价格差异,传达全行资产负债管理委员会的政策,引导资源向最有利于全行战略目标的方向流动。对什么业务需要鼓励,对什么业务需要限制,都可以通过FTP价格来进行调节。

比如,下图中,存款利率是1.5%,贷款利率是6.5%,如果FTP是2.5%,存款的利差是1%,贷款利差是4%。如果将存款FTP提高到3%,鼓励吸收存款,同样吧贷款FTP同步上调到3%,存款FTP利差就扩大为1.5%,贷款FTP利差就缩减为3.5%。通过这个简单例子可以看出,在一定条件下,司库通过贯彻总行经营管理的意图,通过FTP的调节来实现银行的战略目标。

当然,FTP定价是基于市场还是基于政策,其实不同机构、在不同时期都有不同导向和做法,也没有一定的尺规。我们看来FTP同时受到市场价格的决定和政策引导的影响,到底是往左走还是往右走,其实没有绝对答案,最主要根据不同机构在不同时期战略导向和政策意图所决定。

(四)指导客户产品定价
FTP价格反映的是商业银行内部资金的成本价格,是所有产品外部客户定价的基础。产品定价部门可以根据业务产品的营销成本、费用以及本部门的目标利润率加上业务的资金成本,即FTP价格,从而测算出产品的价格。

比如,要对贷款客户定价,首先要涵盖资金成本(FTP),二是要能覆盖银行的各种费用,比如运营费用,对贷款提取的损失准备金,还要考虑税税后。三是要满足贷款经济资本所满足的目标收益率来确定。当然,最终对外报价还要考虑一个市场竞争因素,是上浮或是下调,总体而言,这几方面因素就构成了对外报价基础。
