1月5日讯，乳业巨头提价，行业进入上行周期，板块掀起涨停潮，3000亿龙头市值狂飙。
截至午间收盘，多只乳业股涨停，熊猫乳品涨超12%，皇氏集团、鹏都农牧、天润乳业、新乳业先后封板，新农开发、科拓生物、西部牧业、燕塘乳业、均瑶健康、光明乳业等涨幅居前，涨逾7%。
值得注意的是，伊利股份涨5.81%至50.11元/股，股价再创历史新高，助力市值站稳3000亿大关。自去年6月份以来，股价累计涨幅超70%。
乳业巨头纷纷提价
消息面上，国盛证券、安信证券研报显示，根据近期渠道调研反馈，12月29日，伊利对旗下基础白奶产品进行提价，提价幅度3-5%。提价产品占常温奶比重约20%，预计销售收入约150亿元左右，预计增厚收入约0.8%。
同时据国盛证券1月5日研报显示，蒙牛于12月底开始对旗下白奶产品进行提价，提价幅度约4-5%。
自去年6月以来，乳企纷纷提价。据消费者反馈，同一光明纯牛奶产品在某终端购买价格从55元上调为69.9元，半年时间上涨27%。
乳业进入新一轮上涨周期
安信证券表示，乳业进入新一轮原奶上涨新周期，此次疫情下，具有刚需特征的白奶消费需求旺盛，长保质期低温奶成为重要增量;国内乳制品生产对生鲜乳更强的依赖，加上奶价波动、国内原奶成本持续提升，推动乳制品龙头企业加速上游资源占有。例如2020年以来，伊利通过子公司要约收购中地乳业，通过优然牧业收购恒天然在应县和玉田的牧场群。
本轮原奶上涨周期内在逻辑不同于2013年：从供给端看，经过2014-2016年奶价低位、养殖场亏损、环保政策缩紧后，我国奶牛养殖门槛大幅提高、奶牛存栏量持续下滑，奶牛存栏数量从2014年的840万头下滑至2019年的610万头。
消费端看，在消费升级、健康意识提升的背景下，白奶增速更快，白奶的生鲜乳使用量高于酸奶，加速供需不平衡。那么是否会重演2014年以后，加大进口造成供过于求的局面?安信证券判断，此轮奶价上涨周期拉长。由于消费结构发生变化，以大包粉为原料的乳品消费占比下降，未来乳企倾向于进口液态奶平滑国内奶价上涨， 但是运输成本较高，国内外奶价联动性或许没有上一轮那么强。
国盛证券表示，根据历史复盘，奶价温和上涨阶段，行业龙头有望携手减促提价，价格战有望趋缓，龙头盈利能力有望持续释放，业绩弹性凸显。乳业龙头有望迎来估值和业绩双升。
天风证券分析师刘畅表示，乳制品行业整体竞争格局呈现进一步优化趋势，预计未来整个乳制品行业中“小而美”与“大而全”将同台共舞。重点推荐：新乳业、燕塘乳业、光明乳业，建议继续关注伊利股份、蒙牛乳业。
