民营银行的“七年之痒”：存贷款增速放缓，资本补充承压
其中，不良贷款率最高的亿联银行，截至2021年末为1.75%，较2020年的1.67％增加0.08个百分点。
对此，亿联银行告诉《财经》记者，该行客群主要是小微企业、个体工商户以及长尾个人客户，在疫情影响下，客户还款能力和意愿双降，不良也有所上升。
从拨备覆盖率来看，公布数据的16家民营银行均在监管的最低指标150%以上。其中，三家民营银行的拨备覆盖率在500%以上：锡商银行达到734.7%，紧随其后的是民商银行及裕民银行，拨备覆盖率分别为574.51%、542.95%，均远超2021年第四季度民营银行平均拨备覆盖率335.90%这一数值（银保监会披露数据）。
来源：《财经》记者根据民营银行2021年年报数据整理
此前的2019年11月，财政部对《金融企业财务规则》进行修订并公开征求意见，指出若拨备覆盖率超过监管要求两倍以上，将被视为存在隐藏利润的倾向。
在周茂华看来，部分民营银行的拨备覆盖率偏高与其客户结构有较大关系，由于客户更多是小微企业、个体工商户等，信用风险相应略大一些；当前国内经济面临较为复杂环境，民营银行加大不良拨备有助于提升经营稳定性。
“万事开头难。对于部分刚开业银行，由于经营与风控处于起步阶段，对于潜在风险暴露需要保持足够重视，也不排除个别银行出于短期利润调节的可能。”周茂华告诉《财经》记者。
亦有银行业资深人士发文指出，“简单认为两倍监管指标就过高，显然是不太符合事实的。金融监管部门可能也不太会同意对高于300%拨备覆盖率的银行需要人为将其逐步降低到300%以下。这违背当前的防范化解金融风险监管目标，而既然防风险当然要多计提拨备。”
资本充足率持续下降，融资通道待打开
自设立以来，民营银行补充资本渠道一直相对有限。另一方面，近年来民营银行资本充足率呈下滑趋势。
银保监会数据显示，截至2021年四季度末，民营银行资本充足率为12.75%，与当年一季度（13.13%）对比，下降0.38个百分点；到了2022年第一季度，民营银行资本补充率进一步下降，为12.65%。与此同时，相较同期其他类型银行，民营银行的资本充足率处于较低水平。
“资本充足率的高低，一方面在于资本补充本身，另一方面与资产规模扩张速度有关。业务扩张过快，也会导致资本充足率下降。”曾刚指出。
在公布相关数据的18家民营银行中，与2020年对比，九家民营银行资本充足率出现下滑。下降最为明显的三家银行是锡商银行、裕民银行和客商银行，2021年资本充足率分别较2020年减少12.51个、5.81个和4.97个百分点。
资本充足率最低的三家银行分别为亿联银行、富民银行和苏宁银行，截至2021年末，这三家银行的资本充足率分别为11.04%、11.27%和11.48%。
来源：《财经》记者根据民营银行2021年年报数据整理
在曾刚看来，目前部分民营银行资本补充承压与民营银行业绩分化较为严重有关。“通常来说，盈利能力越强，自我累积资本的能力就越强；资本越多，进一步业务扩张能力就越强。但对于盈利能力一般的银行来说，进行资本累积的能力相对较弱”。
“民营银行的融资通道尚未打开。”曾刚进一步指出，以二级资本债和永续债为例，目前来看少有民营银行发行，主要原因在于民营银行的经营时间不够长，尚未达成连续几年盈利的纪录，同时也缺少较长时间的资信评估。
再者，民营银行的另一重要资本补充渠道——增资扩股，对其而言亦非易事。
“一些民营银行的小股东自身面临较大困难，难以拿出一大笔‘真金白银’用于增资扩股；大股东实力普遍较强，有意愿多增资，但受限于30%的持股比例上限。因此，到目前为止，真正完成增资扩股的民营银行较少。”此前，复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼撰文指出。
对此，董希淼提出建议，除了简化审批流程、提高审批效率外，应及时调整相应规定，取消第一大股东持股比例不超过30%等约束，破除增资扩股的隐形障碍，鼓励有实力、有意愿的民营企业加大对民营银行发展的长期持续投入。
