三是商业模式升级，以客户为中心的“买方投顾”模式将逐步普及。2010年投顾人数仅为3882人，在证券从业人员中占比不超过2%。2011年投顾人员规模较上年增长了370%，占比大幅抬升至7%。2011-2020年，投顾规模保持稳定上涨，2020年突破6万大关，年化增速达14.9%。
四是机构化、专业化、多元大类资产配置日趋成为居民理财的主流方式。受全球经济形势日趋复杂等影响，个人投资者“单打独斗”的理财方式越来越难，跨地域、跨资产、跨产品进行大类资产配置的需求越来越高。越来越多投资者选择将一定比例的财富交由境内外财富管理机构打理。根据数字100研究院调查，近六成受访者愿意选择专业金融机构来打理财富，29%的受访者接受第三方财富管理机构。
五是财富管理与金融科技深度结合，数字化是未来大趋势。根据《中国银行家调查报告（2021）》，75.8%的受访银行家表示其所在银行近三年金融科技投入占营业收入比重超2%，较2020年上升15.1个百分点。超七成受访者表示所在银行的金融科技人员占比不低于2%。疫情限制了实体网点的社交距离，线下业务受阻在一定程度上加速线上理财发展。疫情期间，九成以上的证券交易在线上完成，68%的受访基民表示利用互联网浏览理财资讯的时长明显增加。
六是人口老龄化背景下，养老理财将成为财富管理的重要场景。人口老龄化趋势下，依靠国家发放养老金是“独木难支”。根据社科院《中国养老金精算报告》测算，城镇职工基本养老保险基金2035年有耗尽的可能，因此推动企业、个人养老金支柱建立刻不容缓。2021年3月，养老金改革被纳入“十四五规划”，养老财富市场迎来政策东风。2021年9月，银保监会发布了《关于开展养老理财产品试点的通知》，工行、招行、建行、光大四家机构养老理财试点启动，2022年3月1日起试点范围扩至十地十机构。
4.2对个人投资者的启示：关注硬通货和大类资产配置
关注长期抗通胀的三大硬通货。第一，人口流入的都市圈城市群房价能跑赢货币超发。房地产长期看人口、中期看土地、短期看金融，人口流入和流出地区的房价出现分化，人口流入越多的城市越有保值价值。第二，优质的权益类资产将跑赢货币超发。DDM模型指出，股价取决于盈利、利率与风险溢价三个因素，企业盈利增加、利率下行、风险偏好降低将带动股价上涨。同时，受品牌效应、技术壁垒等因素影响，资本市场马太效应显著，行业龙头和中小企业之间的分化较为严重，行业龙头股具有更高的回报率。第三，供给稀缺的贵金属及稀有金属跑赢货币超发。贵金属具有产量稀少、在大宗商品中金融属性最强、逆周期避险能力强等特点，抗通胀能力强。
关注大类资产配置。相较于发达国家，当前，我国居民偏好投资固收类产品，尤以大众、富裕客户为主。当今时代，净值化转型加速、无风险收益率下行、风险资产波动、房地产大周期拐点到来，单一投资机会已经难以适应不断变换的宏观大环境。应该树立成熟的投资理念，逐步从“储蓄为王”过渡到配置多元投资组合。
加强金融知识学习，树立正确投资观念。监管层多次强调，金融机构应当向投资者充分揭示风险，并引导客户树立理性投资、长期投资和价值投资理念。自2018年以来，监管层逐步完善财富管理行业的合规监管体系，加强对投资者保护。从业人员应注重提升专业化服务水平，树立“以客户为中心”的理念。客户应加强投资水平和独立判断能力，根据自身风险偏好合理选择适合自己的投资产品，避免陷入“投资陷阱”。
合作机构介绍
新湖财富：新湖财富从2011年成立至今，历经十年沉淀与积累，累计为8万个家庭、数十万客户提供了资产配置综合财富管理服务，为客户带来近千亿人民币的财富增值。服务企业客户数近2000个，其中上市公司123家，已经成为我国第三方财富管理行业的头部机构。在2021年，新湖财富由“湖”入“海”，全面步入高质量发展新阶段，推出全新服务子品牌泓湖百世财富管家，旨在为新湖财富的投资者提供更专业、更安心的尊享服务。致力于成为“中国最让客户安心的财富管理服务品牌”，做广大客户安心可靠的财富管家。新湖财富品牌体系升级为泓湖品牌生态，形成“一体两翼三大生态四大平台”的品牌矩阵体系。在新的品牌生态体系下，广大投资者将可体验到更高品质的财富管理、健康管理、公益慈善综合服务。
