8月快递公司营收与单票收入同比保持稳定增速,开始进入下半年双11、双12旺季准备期。
截至9月19日晚间,4家A股快递公司顺丰控股(002352.SZ)、圆通速递(600233.SH)、申通快递(002468.SZ)、韵达股份(002120.SZ)陆续公布完8月快递服务主要经营数据。这4家快递公司总营收为253.96亿元。其中,顺丰控股的速运物流业务营收最高,达147亿元,但同比增幅最小,为10.47%。申通快递尽管营收相对最少,为29.62亿元,但同比增幅最高,达66.36%。圆通速递营收为38.3亿元,同比增长30.44%;韵达股份营收为39.04亿元,同比增24.81%。

聚焦“通达系”的三家快递公司,近几个月营收均保持稳定增长。
其中,申通快递营收自4月至今增速不断提升,增速从11.42%上涨至66.36%。圆通速递5月来营收同比增速均保持在30%以上,韵达股份6月以来营收同比增速均超过24%以上。
但值得注意的是,三家通达系A股快递公司8月的营收增速均未达到年内增速新高。据了解,今年2月通达系快递营收大涨,其中申通营收增速为76.29%,圆通增速为87.05%,韵达营收增速为88.12%。
而顺丰控股方面,今年2、3、4月顺丰速运物流业务营收同比下滑,5月至今增速保持在8%至14%之间。
对于今年8月速运物流业务的增长,顺丰在公告中表示,主要由于速运物流业务保持稳健增长,营业收入和业务量的增速均高于快递行业整体水平,其中时效快递保持较好增长,产品结构健康,单票收入同比提升。
截至9月20日收盘,顺丰控股报49.03元,涨0.76%;圆通速递报21.12元,跌2%;申通快递报11.67元,涨1.83%;韵达股份报17.41元,跌3.55%。
快递公司8月件量普遍高于市场增速
2022年8月,全国快递服务企业业务量完成94.3亿件,同比增长4.9%,较上年同期增速(24.3%)大幅下降,较2022年7月增速(8.0%)减少3.1个百分点。
聚焦4家A股快递上市公司,按照业务量大小排名依次为圆通、韵达、申通、顺丰。其中,顺丰、圆通、申通业务量(快递件量)均实现同比增长,同比增幅分别为9.15%、10.14%、34.26%,均高于行业增速。而韵达快递8月业务量为14.88亿件,同比下降2.43%,环比下降6.18%。
圆通在“A股通达系”中市场占有率最高,达16.12%;其次为韵达,达15.78%,申通快递市场占有率为13%,创下自2016年12月份上市以来单月最高纪录,而顺丰为9.99%。
随着价格竞争放缓,多家企业高管提及扩大市场份额成快递业务发展的重要方向。
8月中旬,申通快递副总裁秦磊接受澎湃新闻记者采访时表示,申通的揽收价格不断在向前排同行的揽收价格贴近。目前申通快递正在做一些战略开线。“申通也可以做利润,但对公司而言,今年目标更多是提高市场份额。有更多的份额,才能发更多的直发班线。通过减少搬运周转来降低包裹的破损率,并提高时效性。”
单票收入继续同比上升,快递行业将迎来今年旺季
去年年底以来,快递单票收入普遍实现同比增长,初级价格战已接近落幕。
8月单票收入方面,通达系单票价格均实现两位数同比增长。韵达、圆通、申通分别为2.62元、2.52元、2.42元,同比增幅分别为27.8%、18.43%、24.1%。而顺丰的单票收入为15.61元,同比增长1.23%。
据申通快递和圆通速递的公告显示,从2021年年底起,公司菜鸟裹裹业务的结算模式由原杭州菜鸟供应链管理有限公司与加盟商结算调整为直接与公司结算。2022年8月,申通菜鸟裹裹业务结算模式的调整影响快递服务单票收入约为0.11元,剔除该影响后,单票快递服务收入为2.31元,同比增长18.46%。2022年8月,圆通公司菜鸟裹裹业务因上述调整影响快递产品单票收入约0.08元,剔除该等影响后,公司快递产品单票收入为2.44元,同比增长14.66%。
据了解,快递企业营收和单票收入的统计口径不同。主要快递企业中,顺丰快递为直营模式,营收包含全网快递收入;加盟制快递企业只计算总部收入,其中圆通速递、申通快递、韵达股份为国内A股上市公司,营收和单票收入包括派费。
对于今年单票价格较为坚挺的主要原因,招商证券研报分析称,一方面,2021第四季度起行业监管趋严;另一方面,疫情反复下防疫成本上升,行业单价具备一定韧性。未来,行业单票价格变化主要由旺季自然提价和政策性提价两个因素主导,一方面,第四季度作为传统旺季,业务量短期大幅上涨带来的临时性成本增加会使得单价提升,同时由于季节转换,快递货品结构重量普遍增加,带来单价提升;另一方面,淡旺季转换节点政策风向的趋严或带来提价效应。