本报记者 陈晶晶 北京报道
作为中国社会保障制度的战略储备基金——全国社会保障基金（以下简称“社保基金”），一举一动备受关注。
近日，全国社会保障基金理事会（以下简称“社保基金会”）发布的《全国社会保障基金理事会实业投资指引》（以下简称“《实业投资指引》”），明确了社保基金会实业投资中长期发展规划，进一步完善了实业投资管理运营体系。
据悉，《实业投资指引》分为总体要求、基本原则、重点工作和保障措施四个部分，共二十条，在进一步服务国家战略、加大实业投资力度、优化实业投资策略、创新实业投资模式、强化运营管理、守牢风险底线等方面提出了明确要求。
社保基金会相关部门负责人表示，《实业投资指引》的出台，有助于提升社保基金会规范化、专业化的市场形象，更好履行确保基金安全和保值增值的主体责任；有助于发挥社保基金长期资金的优势和作用，积极把握中国经济转型升级的新机遇，增强实业投资服务国家战略的新动能；有助于社会各界进一步了解社保基金会实业投资的理念、策略和标准，从而拓宽合作范围，深化务实合作。
直接股权投资年化收益率12%
实业投资作为社保基金会投资运营的一类重要资产，在服务国家重大发展战略、确保基金安全和保值增值方面发挥着重要作用。
“综合分析国内外形势，当前和今后一个时期，我国发展仍然处于重要战略机遇期。实业投资在加速创新资本形成、支持科技成果转化、培育科技创新企业、促进产业结构升级等方面大有可为，未来发展空间潜力巨大。我们将准确识变、科学应变、主动求变，以全面、长远的眼光谋新篇、布新局。” 社保基金会相关部门负责人说。
《实业投资指引》提出了四个基本原则，包括坚持融入和服务国家战略，坚持长期投资、价值投资、责任投资理念，坚持改革创新，坚持防范风险。
特别在坚持融入和服务国家战略方面，《实业投资指引》要求，始终胸怀“国之大者”，紧紧围绕国家战略方向、产业政策导向和经济发展目标，把准把牢基金投资方向。以基金投资实践引导社会资本归本溯源，为加快构建国内国际双循环相互促进的新发展格局做出积极贡献。在坚持长期投资、价值投资、责任投资理念方面，要充分发挥基金作为长资金、大资金、稳资金优势，践行可持续投资理念，按照市场化原则，依法依规开展实业投资，积极寻找符合基金投资特征的投资标的和机会，着眼获取长期较好收益进行布局。
需要指出的是，社保基金会开展实业投资以来，取得了良好业绩，尤其是近十年来实现了跨越式发展。
社保基金会披露的数据显示，截至2022年6月末，社保基金实业投资累计投资规模近3000亿元，取得投资收益超过2400亿元。其中，直接股权累计投资超过2000亿元，投资收益超过1800亿元，年化投资收益率约12%；股权基金累计投资超过800亿元，投资收益超过500亿元，年化投资收益率约14%。
上述社保基金会相关部门负责人称，在直接股权投资中，优选符合国家战略、关系国计民生的投资项目，以国家管网、京沪高铁和中广核风电为代表，持续加大对清洁能源、基础设施、粮食安全等重点领域的投资布局。在股权基金投资中，坚持与市场头部基金管理人合作，主要投向先进制造、新能源、新一代信息技术、节能环保、生物技术等为代表的战略新兴产业，占比超过56%；投向民生领域、基础设施领域的占比分别超过15%和12%。穿透来看，股权基金投资撬动社会资本超过1.6万亿元，为近6000家企业提供资本金支持，覆盖企业员工人数超过660万人，获得国家级奖项40个，投资推动了370余家企业上市，超过A股新上市企业数量的8%，取得了良好的社会效益。
未来加大基础领域的长期股权投资
需要注意的是，此次发布的《实业投资指引》，对社保基金下一步的重点工作进行了总结，其中特别提到加大直接股权投资力度和扩大市场化股权基金投资规模等方面。
《实业投资指引》明确，围绕“十四五”规划和 2035 年远景目标纲要，通过开展实业投资支持创新驱动发展战略、区域重大发展战略、可持续发展战略等国家重大战略实施，助力推动关键核心技术攻坚，产业链供应链稳定，粮食能源安全，战略新兴产业、绿色低碳转型和数字经济发展。与此同时，不断优化基金权益资产配置结构，持续加大实业投资力度，提升实业投资在基金资产配置中的占比，进一步发挥实业投资资产收益稳定、波动较小的重要作用。
