在加大直接股权投资力度方面，要发挥社保基金会资金优势，加大关系国家安全、国民经济命脉和国计民生的战略性、基础性领域的长期股权投资，持续优化股权资产结构。挖掘体量大、周期长、分红稳定的新型基础设施投资机会。努力拓宽直接股权投资的范围和领域。扩大市场化股权基金投资规模。结合基金中长期配置需要，构建股权基金二级资产配置体系。全面覆盖综合型、行业垂直、母基金、特殊机会等不同类型管理人，配置创投、成长、并购、不良资产、夹层等不同策略基金，发挥管理人专长及优势，有效分散投资风险，实现多元化、跨周期、长期稳定的投资回报。
公开资料显示，近年来社保基金在国内大型创投基金的前期募资中扮演了重要角色。
第三方信息平台启信宝显示，社保基金投资参股涵盖国内各大一线机构，包括中金资本、红杉资本中国基金、高瓴资本、IDG资本、君联资本、经纬中国、鼎晖投资、弘毅投资、国投创新、中信资本、招银国际、CPE源峰、金浦投资、博裕资本等。
从社保基金作为LP投资的子基金行业来看，科技、医疗、先进制造、新能源、粮食安全等均有涉及。例如今年7月，社保基金完成先进制造产业投资基金二期出资，通过市场化运作支持新能源智能汽车、智能制造、生命科学等尖端领域发展，加快传统企业升级改造，助力培育具有国际竞争力的创新龙头企业。同月，社保基金正式向海富半导体基金进行首期出资。海富半导体基金募集的资金将主要用于投资沪硅产业新增30万片集成电路用300mm高端硅片扩产项目。去年年底，社保基金还出资40亿元投资了中金启元国家新兴产业创业投资引导基金。
此外，《实业投资指引》还提到，要稳妥开展结构化基金、政策性基金、信托贷款投资。聚焦京津冀、长三角、粤港澳大湾区等区域，筛选符合国家战略和产业政策的优质结构化基金、政策性基金，按照市场化、法治化原则稳妥开展投资合作，从严防控投资风险。关注信托行业政策导向，审慎开展信托贷款投资。
完善投资管理机制和模式
对于完善实业投资方式的新举措，上述社保基金会相关部门负责人称，社保基金会将围绕优化直接股权投资结构、优选股权基金合作伙伴、创新合作模式等方面，进一步完善实业投资管理机制和模式。
一是优化直接股权投资结构。加大对战略性、基础性领域的长期股权投资力度，积极挖掘新型基础设施项目投资机会，深化与央企、地方国企合作，通过多种投资方式，积极参与央企、地方国企改制引战、并购重组、非公开发行。二是优选股权基金合作伙伴。按照“业绩优先、综合考量”原则，建立对股权基金管理人的问卷调查、初步评价、高管访谈等管理规范。将国家级基金、市场化绩优团队、产业龙头、优质企业等纳入合作范围。在开展投资合作时，更加注重业绩导向，特别是长期业绩持续优秀、合法合规运营、具有良好市场口碑的投资机构。三是创新合作模式。充分发挥股权基金在支持科技创新和实体经济高质量发展方面的独特作用，借助基金管理人的专业能力、平台优势和资源，探索开展跟投基金、独立账户投资，深化与优秀管理人的合作。
值得一提的是，《实业投资指引》也要求，扩大合作范围，优化合作机制。根据基金配置需要，优选股权基金管理人，将国家级基金、市场化绩优团队、产业龙头、优质企业等纳入合作范围。研究制定已合作及拟合作管理人的筛选程序，完善激励约束机制。探索创新投资模式，开展独立账户、跟投基金投资。研究探索股权基金循环投资，加大专项基金投资力度，充分借助管理人的能力和资源，获取优质项目，实现更好收益。
为了进一步保障投资顺利实施，《实业投资指引》还提出了多项措施，其中包括加强信息系统科技赋能。不断完善信息系统，加强数据价值挖掘，更好赋能投资管理决策。坚持用好信息化手段，以信息系统提升组织运行效能，通过授权控制和流程控制防范管理运行风险。在确保信息安全、数据安全基础上，充分发挥信息系统对实业投资的支撑保障作用。
