黑帮势力的意外侵袭，搅扰了贫民窟中的宁静生活，也扰动了盘踞于此的四位绝世功夫高手——五郎八卦棍、洪家铁线拳和少林十二路谭腿的传承人。
黑帮混混自然不是神功传人的对手，但心高气傲的斧头帮老大坤哥不愿就此罢手，于是动用帮派势力，不断请来绝世高手企图一举铲平“猪笼城寨”。而坤哥的每一次进攻都会在这片其貌不扬的小水潭中，激起更多隐于世俗的“高人”。直至，坤哥用自己的项上人头祭出了终极杀人王火云邪神，而他的对手却是掀起这起风波的小无赖阿星。
星爷自编自导自演，将导筒聚焦小人物阿星，让他成为了这场“黑恶势力”与“猪笼城寨”较量的见证人和关键参与者。双方战局的每一次转折都是阿星不经意间的投机之举造就的。
第一次是他眼看要被城寨中的居民胖揍，只好学着斧头帮用烟火叫人的方式，扔了一颗炮仗。结果刚好炸到了从墙外路过的斧头帮头目的脑袋。紧接着恶人先告状，将罪名栽赃给了城寨中的居民，这才引发了两方势力的冲突。
第二次转折是阿星怀着无比渴望出人头地的心情，放下一切礼义廉耻加入斧头帮，结果他接到的第一个任务就是从精神病院中救出大魔头火云邪神。
阿星明明知道自己的行为是错误的。但是他俨然已经被功成名就的欲望冲昏了头脑。于是，随着火云邪神的出狱，一股不受控制的毁灭之力也席卷了整个斧头帮和城寨。
第三次转折，是在斧头帮大本营中包租婆与包租公对决时，阿星面对互相纠缠在一起的三位高手，选择用木棒痛击火云邪神。
小混混阿星这次终于站在了正义一边。但这也导致火云邪神直接暴走，挥拳将阿星全身经脉打断，命悬一线。也正是因为在鬼门关走了这一遭，阿星“武学奇才”的潜质才彻底爆发出来。
