《铁拳2》PS版销量再次提升到574万套，其中日本地区136万套，优异的表现已经让这个历史很短的系列迈入顶级作品行列，同时期的《VR战士2》SS版销量193万套，日本地区130万套，在总销量和全球影响力仍然是《铁拳》占据上风。
1997年3月，南梦宫继续在街机推出《铁拳3》（Tekken 3），这次的基板升级为System 12，硬件性能的提升，给游戏带来了更出色的画面表现，但也给移植家用机出了不小的难题。
《铁拳3》的故事设定在前作15年后，三岛财阀的势力已经扩展到世界各角落，在美洲的一个原始丛林中，三岛的军队发现了一个古老的印第安遗迹，但这些人被拥有强大力量的斗神消灭，三岛平八得知后为了得到这种力量，举办第三届铁拳大会，吸引众多武术高手慕名前来。游戏中共有23名角色可选，其中大部分是新增人物，玩家需要用不同人物重复游戏多次，才能解锁全部角色。
本作保留了与其前作相同的核心战斗系统和概念，但带来了许多改进，例如更详细的图形和动画，以及更快更流畅的操作体验。最明显的改进，就是加入了Z轴控制功能，玩家可以通过轻点摇杆或手柄，实现Z轴方向闪避，真正实现了三维空间的格斗体验。
1998年3月，PS版在时隔一年之后终于发售，之前玩家们还担心PS主机无法胜任新基板的移植，但是南梦宫本次展现了强大的实力，将PS机能发挥到极致，优异的画面表现加上流畅的人物动作，可以说是PS主机画面最强代表没有之一，此外支持震动手柄的功能也给玩家带来了全新操作体验。
《铁拳3》PS版除了保留街机、对战、团队、练习等玩法外，还针对主机玩家创新加入了铁拳力量和铁拳球两个新模式。铁拳力量中玩家可以选择已解锁人物，在横版卷轴关卡中与敌人战斗，共有4个关卡，每关末尾会有其它角色登场作为BOSS；铁拳球的玩法类似沙滩排球，双方玩家用各种攻击方式将球击向对方，通过间接方式造成伤害。这两种新模式大大丰富了用户体验，在系列后续作品中得到发扬光大。
《铁拳3》可以说是整个系列最巅峰作品，《FAMI通》给出了39分接近满分的评价，PS版销量达到716万套，在PS游戏总销量排行榜中列第六位，前五名则是《GT赛车》、《最终幻想7》、《GT赛车2》、《最终幻想8》、《古惑狼2》。挖掘极限的移植表现，以及远超街机的丰富内容，使其成为主机格斗游戏现象级表现，当年很多国内玩家也通过本作，开始真正接触铁拳系列。
1999年7月，南梦宫推出了街机版《铁拳TT》（Tekken Tag Tournament），游戏基板继续沿用System 12，这次取消了故事剧情，将前几作登场人物集合起来，来一场群英荟萃式的大乱斗，玩家可选择人物达到33人。本作最大的变化，是将系列传统的1V1对战改为2V2，随人物的配对，在战术上就有多样变化，同时衍生出了合作连击等新技巧。由于采用了随时换人玩法，内存严重不足的PS主机无缘移植，然而索尼新一代主机PS2，让铁拳系列有了新的发展空间。
2000年3月，PS2版《铁拳TT》正式发售，作为主机早期作品，惊艳的画面和流畅的操作手感都让系列老玩家叹为观止，虽然没有剧情，但是过场CG动画质量完全不输电影，当年国内很多游戏店都将本作展示试玩，而最早一批购买PS2的土豪玩家，几乎都选择了《铁拳TT》游戏。
《铁拳TT》取得了405万套销量，其中日本地区51万套，进入新世纪后，格斗游戏的关注度开始下滑，不过本作的表现仍然称得上大作，随后在2011年在PS3主机推出了高清重制版，至今仍然有爱好者重温回顾。
