1万元银行理财15个月仅赚9元 网友：400多天仿佛理了个寂寞
单一数值型业绩比较标准是“理财刺客”主要区域 理财市场整体兑付比较乐观
据了解，业绩比较基准主要由三种形式，包括单一数值型，区间数值型和指数型。北青报记者注意到，业绩比较基准为单一数值型的理财产品是业绩不达标的主要区域，尤其是那些基准设置较高的产品。
以某合资理财公司为例，中国理财网公布的信息显示，该理财公司目前已有24只产品到期，都是封闭期12-15个月的固收类产品。这24只理财产品的业绩比较基准均为单一指数型，都在4.3-4.5%之间，只有5只达到业绩比较基准， 实际年化收益率在4.45%-5.67%之间。未达标的19只产品中有13只的实际年化收益率是2字头。比如，8月3日最新到期的一只一年期产品，业绩比较基准为4.35%，实际年化收益率2.48%，还不到比较基准的六折。 到期收益率最低的一只产品实际年化收益率仅1.8%，与业绩比较基准相差2.55个百分点，差不多打了四折。
业内人士指出，区间型业绩比较基准会有下限和上限，即使理财产品表现不理想，一般要达到下限还是比较容易的，但这种区间型的形式直观上不确定性就较大，对投资者的吸引力较弱；单一数值型的业绩比较基准看上去确定性更强，在销售环节更容易吸引投资者，但实际到期时不容易达标。
虽然社交平台经常可见网友吐槽自己的理财产品收益不及预期，但银行理财产品总体达标率其实还不错。普益标准统计数据显示，2022年上半年到期的封闭式产品中有12380只产品披露了业绩比较基准，其中10367只产品能够计算得到期收益率，有近9成的产品到期收益率可以达到银行设定的业绩比较基准线，甚至超4成的产品到期收益率超过了业绩比较基准中枢，实现了超额兑付。整体来看，理财市场的兑付情况还是比较乐观的。
今年多个理财产品下调业绩比较基准
北青报记者注意到，近日，多家银行理财子公司下调理财产品业绩比较基准。8月3日，中银理财发布公告称，拟于2022年8月9日起对“中银理财-稳富（季增益）007”（WFJZY007A）产品的业绩比较基准进行调整，由2.70%-4.00%（年化）调整至2.50%-3.80%（年化），即在原业绩基准基础上下调了20个基点。中银理财表示，该调整是根据市场情况变化作出的。
据了解，这并非该款产品首次下调业绩比较基准。产品说明书显示，该产品于去年8月4日开始成立运作，每个季度开放一次，首个封闭期业绩比较基准还是单一数值型的，为年化3.70%。2022年1月24日，中银理财发布公告称，该产品将于2月7日开放，下一个封闭期的业绩比较标准为3.00%-4.30%，改为了区间型。4月24日，中银理财再次发布公告，将该产品的业绩比较基准降为2.70%-4.00%，上限和下限均下调0.3个百分点。8月3日的这份公告已是该产品今年第二次下调业绩比较基准。
北青报记者看到，截至8月4日，中银理财-稳富（季增益）007-WFJZY007A的净值为1.037851，意味着持有一年的实际收益率为3.79%，不仅达标，还超过了最初3.7%的基准。
已运行一年多的招银理财招睿月添利平衡2A产品也曾多次调整业绩比较基准，但不是单边下行，而是有升有降。
产品公告显示，该理财计划2020年12月7日成立，预计存续期为 10 年，一个月为一个投资周期。首个投资周期起始日为2020年12月7日，业绩比较基准为年化3.50%。去年5月，该产品进入第六个投资周期，业绩比较基准降为3.4%，6月份升为3.45%，9月升回3.5%。
去年10月8日，这只产品的业绩比较基准从单一数值型变为区间型：3.20%-3.80%。两个月后，区间下限降至3.1%，上限不变。今年1月，区间下限大幅下调0.3个百分点至2.80%，5月又进一步下调至2.6%，但上限一直没变。
8月2日，招银理财发布公告，该产品第21个投资周期，即8月8日至9月8日的业绩比较基准为2.50%-3.70%，上限和下限均比上个月下调0.1个百分点。从去年10月的3.2%-3.8%，到现在的2.5%-3.7%，10个月的时间，这只产品的业绩比较基准下限下降了0.7个百分点，上限只降了0.1个百分点。
招行官网显示，招银理财招睿月添利平衡2A产品8月8日的净值为1.061700，意味着成立20个月的收益率为6.17%，年化收益率约为3.7%，已经接近区间上限，还超过了最初的业绩基准3.5%。
