4、新型储能突飞猛进，抽水蓄能空间仍广阔
4.1、新能源装机扩张&政策持续加码，储能行业升温
新能源装机快速增加，风光发电占比持续提升。双碳背景下，我国新能源装机迎 来快速发展，2015 年-2021 年，我国新能源装机占比持续提升，由 2015 年的 11.3% 提升至 2021 年的 26.7%，同期的新能源发电量占全社会用电量的比重由 4.1%提 升至 11.8%。可以看出，我国新能源装机、发电量占比均有了大幅度提升。
新能源发电的构转型与电网侧发展滞后矛盾显现，加速发展储能成为必经之路。 由于风电、光伏受制于气等因素，具有较大不稳定性，波动幅度大，新能源发电 占比持续提升，调峰容量需求激增与常规电源调峰容量之间的矛盾凸显，成为新 能源发电消纳的制约因素之一。此外，我国 21 年 3 月-22 年 6 月全年用电量高峰 在 7~8 月以及 12 月，而新能源发电量高峰在 4~5 月份，存在较为明显的季节差， 季节性供需错配需要更多储能设施来维持电网安全稳定。
4.2、储能技术路线丰富，抽水蓄能&化学储能是当前主流
储能技术路线丰富，按照储存介质进行分类，可以分为机械类储能、电气类储能、 电化学类储能、热储能和化学类储能。机械类储能是利用各种物质体的相互作用 （质量）、惯性和形变后的恢复能力储存，应用形式主要有抽水蓄能、压缩空气储 能和飞轮储能。电气类储能的应用形式有超级电容器储能和超导储能，其中电容 器储能主要依靠双电层和氧化还原赝电容电荷储存电能，超导储能以超导线圈中 循环流动的直流电流方式储存在磁场中。电化学类储能技术是利用化学元素做储 能介质，充放电过程伴随储能介质的化学反应或者变化，比如锂离子电池，铅酸 电池，二次电池，钠硫电池，液流电池等。化学储能目前主要是通过电解水，将 水分解为氢气和氧气，从而获得氢，以后可直接用氢作为能量的载体，再将氢与 二氧化碳反应成为合成天然气（甲烷），以合成天然气作为另一种二次能量载体。 热储能是将热能被储存在隔热容器的媒质中，以后需要时可以被转化回电能，也 可直接利用而不再转化回电能。
抽水储能装机规模最大，电化学储能装机规模快速增长。根据 CNESA 不完全统 计，截至 2021 年底，中国已投运储能项目累计装机规模 46.1GW，占全球市场总 规模的 22%，同比增长 30%。其中，抽水蓄能的累计装机规模最大，为 39.8GW， 同比增长 25%，所占比重与去年同期相比下降了 3 个百分点；新型储能累计机规 模达 5729.7MW，占比 12.5%，同比增长 75%。新型储能中，电化学储能占比最 高，为 96.5%，是新型储能装机规模的主要增长点。
4.3、电化学储能崛起，市场空间广阔
4.3.1、全球电化学储能装机景气持续，国内装机规模快速增长
全球化学储能装机景气持续，锂离子电池占比超 90%。对新能源和可再生能源的 研究和开发，寻求提高能源利用率的先进方法，已成为全球共同关注的首要问题。 储能市场在当前大环境中乘势而上，尤其是以电化学储能为代表的新型储能市场， 在新冠疫情和供应链短缺的双重压力下，2021 年依然保持着高速增长的态势。根 据 CNESA 统计，2021 年全球已投运电力储能累计装机规模达到 209.4GW，同比 增长 9%。其中，传统的抽水蓄能是目前最为成熟的电力储能技术，但较大程度上 受限于地理因素及较长的工期，较上年同期下降 4.1 个百分点，市场占比首次跌 下 90%；取而代之的是新型储能技术的高速发展，累计达到 25.4GW，同比增长 67.7%。在各类新型储能技术中，锂离子电池凭借较长的寿命和相对较低的成本占 绝对主导，市场份额超过 90%。
中国电化学储能新增装机在全球占比 22.4%，具有举足轻重的地位。根据 CNESA 统计，2021 年全球电化学储能新增装机规模 10.1GW，其中，中国新增电化学储能 2.3GW，同比增长 44.9%，在全球占比达到了 22.4%，占国内新增储能装机中比重为 21.5%。截至 2021 年底，我国累计投运的电化学储能装机规模为 5.5GW，同比增长 69.1%，在国内储能累计装机中，电化学储能占比为 12.1%，相比 2020 年，提升了 2.9 个百分点。
